作者:蔡麗嫻
避稅天堂 香港市企至愛
各位讀者好，我是Michelle 蔡麗嫻，首次在《投資先機》開專欄，請多多指教。筆者專業是財務會計，所以選擇「避稅天堂」為題，作初試蹄聲之作。
英屬處女群島(BVI, British Virgin Islands)及開曼群島(Cayman Island )，大家應聽過吧，香港不少企業皆選擇在這兩地註冊，因為其優點是保密、免稅及無外匯管制，是避稅天堂。
以開曼群島為例，開曼喬治城南教堂街阿格蘭屋（Ugland House）一個位址（一棟5層小樓），竟是1.8萬家公司的註冊地址。前美國總統奧巴馬曾怒斥其為「世界上最大的辦公樓，或是最大的稅務騙局」。
二戰以後，世界開始形成以美元為中心的貨幣體系，大英帝國的殖民地也紛紛獨立，英鎊遭到擠兌，精明的倫敦會計師、律師們開始前往英屬群島開曼，起草金融保密法律法規，擬打造一個避稅天堂為英國斂財。
與此同時，隨着美國入侵巴拿馬，政局動盪，大量巴拿馬離岸業務轉至開曼等地，加上隨着中國改革開放後，給予外資的超國民待遇，內資紛紛跑到開曼等地披層「假外資」的外衣。
開曼迅速崛起，一躍成為世界第四大離岸金融中心，成為富人的避稅藏錢天堂。截至2017年1月，在香港上市的共2,012家上市公司中，近50%都是在開曼的註冊公司。內地巨企如阿里巴巴、騰訊、百度、京東、新浪、網易、拼多多及小米等等，都是在開曼註冊的企業。
天堂的背面就是地獄。在天堂藏錢，也意味着在該交稅的地方少交了稅。
2017年，國際傳媒揭露多國政商利用避稅天堂逃稅，全球輿論轟然，這也成為了歐盟打擊避稅天堂的導火線。歐盟商業稅收行為準則小組和OECD(經濟合作暨發展組織)，也開始對事件作貼身關注。及後，歐盟發布了首份「17黑+47灰」名單，即《稅務目的下歐盟非合作司法管轄區列表》，上榜黑名單將失去歐盟的支持，灰名單如不限期改正，也將被劃入黑名單。
2018年12月，開曼出台《2018年國際稅務合作(經濟實質)法》(以下稱經濟實質法案)，並於2019年1月1日正式生效。法案規定在當地註冊成立，並從事特定活動的公司、合夥企業等實體，必須具備充足的經濟實質，否則將進行罰款、註銷，或者交換給其他稅務管轄區。
2019年2月，開曼再正式出台細則（下稱開曼指南），對經濟實質法案相關規定做出更仔細的規限。那甚麼是實體呢? 只要在開曼成立的，包括有限公司、合夥企業、外國公司等，幾乎所有註冊在開曼的實體。除了投資基金，以及非開曼轄區稅務居民的實體以外，都屬應滿足經濟實質的實體。
Michelle 蔡麗嫺畢業於美國愛爾華大學，主修財務會計，擁MBA學位。她在香港上市公司工作，長期關注內地政經大局，並擅長全球宏觀分析。Michelle是多間志願團體的管理層，深信能回饋社會，才是真正學得所用。
