作者: 张智威
新股狂熱停不了
近期新股市場火熱，自百威亞太(1876)在9月尾上市後，其後上市的新股幾乎全部報捷，大部份首日都錄得超過兩成升幅，有些新股首日股價更錄得倍升，成交暢旺，已屬近年少見，相信有參與的投資者應該獲利不菲，而接下來的一周時間，新股浪接浪來港上市。剛剛有隻具規模新股─JS環球生活(1691)正在招股中，招股日期由10月22日至25日，預期10月31日上市。
JS環球生活為小型家電商，於內地市場以九陽品牌為主，為人熟知的有豆漿機、破壁機等廚房家電，公司於17年收購美國家電品牌SharkNinja，因此近年公司來自SharkNinja的收入逐步上升，去年更超越自身牌子九陽，佔全年總收入55%，而九陽品牌則佔45%。公司業務橫跨中美，旗下的如吸塵器等家電出口會受到中美貿易戰關稅威脅。以市場份額計算，公司於18年在小家電企業中分別排名全球第六、中國第三及美國第二。其中，破壁機、食物加工機在中國市場排名第一，吸塵器在美國排名第一，掃地機器人、蒸汽拖把和多功能烹飪煲在美國排名第二。
公司是次招股發售約5億股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為5.55元至7.25元，集資最多36.25億元，按每手500股，入場費3661.53元，以上限價7.25元計算，市值約241.5億元。聯席保薦人為瑞信、摩根士丹利及工銀國際。公司此前收購SharkNinja帶來約8.51億美元(約66.7億港元)的未償還銀行貸款，此次集資所得預期將有50%用於償還相關定期貸款；20%將用於研發新產品以及整合開發供應鏈；20%將用於全球市場開發以及提升品牌知名度，以及10%將用於營運資金及一般公司用途。公司具知名度，業務具吸引力，亦為在內地上市九陽股份(SZ:002242)的關連公司，公司預期上市市值近240億元，業務具一定規模，投資者可以留意一下。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
