P36 社長論劍
朱成志
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題目：長線靠IC 不靠口罩
520蔡總統就職演說，強調在「5+2」產業創新的基礎上，打造「六大核心戰略產業」，你還記得什麼是「5+2」嗎？
所謂「六大核心」，包括（一）半導體和資通訊產業；（二）5G產業；（三）生醫產業；（四）國防及戰略產業，進一步進軍航空及太空產業；（五）綠電及再生能源產業；（六）建構關鍵物資供應的民生及戰備產業，從口罩、醫療、民生用品、能源、糧食，把重要產業鏈留在國內，維持一定的自給率。
過去的「5+2」產業，市場比較關注的就是「綠能和生醫」，明年「六大」還記得甚麼呢？近期台股表現最強悍的就是生技股，疫苗、試劑、口罩、額溫槍等都漲翻天，蔡總統520談話多次談到台灣防疫成功，光是講口罩的次數，就和講中華民國的次數差不多。口罩股恒大4月份單月就大賺1.6元（台幣．下同），超過Q1的總獲利，口罩及防疫醫材的國際報價都比較高，1384期《萬寶週刊》曾分析熔噴布等各股大漲變成熱門標的，因此生技股在520最紅，不過，漲幅大的生技股開始暴大量，也見到強勢股開高走低殺跌停，籌碼逐漸鬆動，參考內文的分析表。
口罩股之所以吸引業內追逐，因為符合股市最喜歡的「漲價概念」，去年被動元件MLCC狂漲，也是同樣每個月營收創新高，報價上漲，接著所有的預估都「向上飆」，造成全體被動元件大漲，國巨從2017年不到百元，飆十倍以上到2018年7月天價1,310元。不過，漲價概念股一旦營收無法再成長，反轉也非常強烈，大漲之後往往都是大跌。
台灣防疫績效良好，相關防疫概念股大漲，台股在「萬一點」關卡人氣回流了，也有投機色彩，但事實上，台灣未來的經濟不是靠口罩、疫苗、試劑國家隊，必須要有更高技術門檻的製造業。台灣半導體產業原本就很強，台積電不該被逼往美國設廠，這犧牲大了，台灣口罩若真的那麼厲害，川普（Donald Trump）應該來邀請赴美設廠吧！
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