思摩爾業務獨特
半年結前爆發新股大混戰，這兩天一共有多達17隻新股進行招股，周一開始招股的思摩爾國際(6969)值得留意，招股日期由6月29日至7月3日，預期7月10日上市，發售5.74億股，88%配售，12%公開發售，另有15%超額配股權，若公開發售超購10倍至少於20倍，公開發售比例將由12%增至17.5%，20倍至少於55倍即增至25%，超購55倍或以上則回撥至37%。每股招股價為9.6元至12.4元，集資最多71.22億元，按每手1,000股，入場費12,524.95元，以上限價12.4元計算，市值約712.2億元，獨家保薦人為中信里昂證券。
思摩爾國際為全球最大電子霧化設備製造商，佔總市場份額的16.5%，主要業務是為多間全球領先煙草公司及獨立電子霧化公司進行研究、設計及製造封閉式電子霧化設備及電子霧化組件，大部分客戶乃國際知名領先煙草公司，包括日本煙草、英美煙草、Reynolds Asia Pacific、RELX及NJOY等，如果按照地區來看，思摩爾的市場遍佈美國、中國、日本及歐洲，約四成收入是銷售往美國，約兩成是銷售往中國內地。公司19年收入達76.1億元人民幣，按年增122%，而去年純利達21.7億元人民幣，較18年增長196%，業務增長十分迅速。
另外，公司前身麥克韋爾曾於15年底在內地新三板以每股11.8元上市，其後股價持續上升，曾高見151元，成為新三板上市第一隻收益率超過10倍的股票，其後於19年6月出於資本發展考慮而退市。是次公司引入10名基石投資者，合共認購3.4億美元(約26.5億港元)股份，按中間價計算，約佔發售股份41.72%，設六個月禁售期，其中包括華能集團、3W Fund、千合資本、廣發基金等。由於公司業務獨特，加上前身為A股大牛股背景，預期不少內地資金對思摩爾有興趣，料招股反應不俗。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
