P24股宇有云
劉宇亮 (Jeff)，太平基業證券基金投資經理。擁有股壇實戰經驗超過10年，擅長研究圖表走勢，配合獨特的技術分析指標，融合環球市況基本因素，能精準預測大市走勢及捕捉最佳投資良機。
FB：Jeff Lau Stock
=========================
標題：第三季5G板塊會否再熱？
國內5G牌照發放一年來，從基站建設、5G終端設備和5G應用這三個主要的投資主線上都發展迅速，唯第二季5G相關板塊股價未見突出，以中國鐵塔（788）為例，表現令人失望。踏入第三季，5G板塊會否翻起另一高潮乃未知數。
另一中國5G鉅頭中興通訊（00763），去年扭虧為盈，賺51.5億元人民幣 ，今年首季收入按年跌3%至210億元人民幣，淨利潤跌一成至7.8億，符合預期。第二季中興在中移動23.2萬5G基站招標中，取得29%的份額；華為佔50%以上，合計中標超過13萬站，金額214億元；中興第二，6萬多站，金額107億元。中興雖然中標中移動29% 的5G基站，但略低公司預期的30-35%市佔率，第三季需要積極加快對中聯通（00762）及中電信（00728）的出貨量，以提升市佔率。但5G基站價格較去年下跌約30%，毛利率在來季會受到壓力。
海外業務方面，專利數據統計公司IPLytics統計2020年全球5G專利，中興5G專利數量達2,561件，世界第三，僅次於三星（2,795件）和華為（3,147件）。但海外因疫情爆發令5G投資延遲，第二季相信會受到打擊。再者美國聯邦通訊委員會（FCC）正式把中國 華為與中興列入危及國家安全的企業名單中，並限制美國電訊商利用聯邦政府資金，購買這兩間公司的電訊設備，加上有消息指印度考慮禁止華為與中興參與5G建設，海外業務備受考驗。而消費者業務（主要是手機），去年收入佔比只得17%，下降5個百分點，今年第二季亦受疫情影響出貨量，相信要待寄望下半年5G手機換機潮。
中興在6月18日急升22%，收報27.75元 ，公司在6月20日官方網站澄清並不具備5納米晶片生產製造能力，部分報道與事實不符。6月24日，中興通訊母公司出售了2,040萬股中興通訊A股股票套現逾8億元人幣（每股39.44元人民幣），令在港上市的中興回到大升前的23元水平。在5G基站價格下跌；海外上半年5G 投放的不確定性；手機業務上半年難寄厚望，預期第二季中興的業績仍缺乏驚喜。
===============
