P37 投資總舖師
陳子榕 CSIA/CFTA
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找落後補漲生技潛力股
全球新冠疫情仍在蔓延，美國多州的確診人數飆新高，上周末單日新增再度突破3萬人，北京新發地市場的新爆發也已經傳染超過200人；印度、巴西等國疫情直線升溫，而且由於缺乏檢測，這些國家的恐怕還有大量影藏的黑數。如今全球國際交流不能斷，為了振興經濟各國已不可能再祭出大模封鎖，因此下半年的防疫需求還會繼續，生技相關的族群依然會是資金聚焦的重點，新藥股的合一（4743.TW）和持有其22%股權的中天（4128.TW），受惠新藥解盲成功，股價雙雙大漲；早在4月份的專欄中，我就曾分析看好合一，當時股價只有40多元，如今股價已經飆破260元，翻了6倍之多。有人擔心生技股漲多會像過去基亞（3176.TW）和浩鼎（4174.TW）一樣崩跌，但我認為生技充其量漲多拉回，合一解盲是成功的，而基亞、合一解盲未過關，怎能相提並論？
台耀開發瑞德西韋原料藥
生技除新藥外，兩個防疫指標是醫藥股和醫材股，醫藥股中可以留意原料藥的展旺（4167.TW）、中化生（1762.TW）和台耀（4746.TW）。展旺從去年底開始就受惠於美國培南類抗生素短缺，今年以來由於新冠肺炎的重症患者對美洛培南針劑需求量激增，展旺作為全球少數合格廠商業績飆升。中化生和台耀近期成功開發瑞德西韋（Remdesivir）原料藥，隨著日本的法匹拉韋（Favilavir）被證實無法治療新冠肺炎，以及美國上週宣布停止使用兩款奎寧類藥物治療新冠肺炎，瑞德西韋已成為全球進度最快的抗新冠藥物。未來瑞德西韋若能上市，這兩家供應原料藥的廠家勢必也會受惠。
豪展恢復出貨6、7月營收強攻
防疫醫材部分，檢測試劑和額溫槍在今年下半年依然會是最能受惠疫情發展的族群。像是檢測試劑的瑞基（4171.TW），6月營收有望再創新高，目前能月產15萬劑的檢測試劑，8月份擴廠之後，今年第三季有機會將月產量提升到100萬劑。業績看好的還有額溫槍的泰博（4736.TW）、豪展（4735.TW）、熱映（3373.TW），但泰博和熱映的股價過去兩個月都已經大漲，兩者5月份分別大漲53.8%和48.2%，而5月份沒漲到的豪展，相比之下就具有低基期的優勢。豪展上個月沒漲，主要是因為4、5月份出貨受到中國大陸嚴控出口品質影響，遞延到6月份。也因大陸出貨不順，豪展開始在台灣加開兩條產線，第三季代工訂單已全部接滿，對於公司的獲利將有不少的幫助。因此我預估豪展6月份營收有望創下新高，而股價也在最近開始補漲，後勢看好。
圖說
豪展（4735.TW）日線圖
看好理由：
1.中國輝出口6至7月營收攻高
2.Q3訂單滿載接單到Q4
3.估今年EPS挑戰7至8元
