工商專業新經濟
一班在大灣區有多年經驗的工商專業人士，在新經濟年代及逆全球化風潮下，如何轉型及拓展市場？
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【標題】潛力探索 智慧顧投
美國市場以其政策優勢和成熟的金融產品，在智慧顧投的發展上處於世界領先地位。據悉，美國最大的智慧顧投Betterment管理大概有60億美元的資產，Wealthfront也管理了30億美元資產。目前，全球理財市場約有72萬億美元活躍，可智慧投資理財所占資金比重僅僅為0.3%。智慧顧投未來究竟是面臨著巨大潛在發展，還是困境重重？我們先研究一下智慧顧投鼻祖Betterment、Wealthfront的運作模式。
抓住機遇，發現潛在市場。在美國有推行一種退休金計畫，大概有83%的參與人員需要專業人員指導進行投資。顯示情況則是，顧問價格昂貴與優質投資諮詢少，大多數參與者無法獲得一個可靠地投資理財諮詢服務，很難將其退休金合理地配置起來，於是存在了巨大地市場需求缺口。Betterment抓住了這個市場需求，與傳統大型機構投資者服務不同，針對于個人投資者提供個性化地投資策略，是其經營的重點。Betterment對於個人退休帳戶的管理提供專業的理財指導服務，對於投資金額超過10萬美金的用戶，他們給出了非常大的優惠。
與管理退休金的市場需求不同，Wealthfront允許投資金額少於1萬美元的用戶進行投資，用戶人群大多在20-30歲左右的年輕群體。為了加大年輕群體的滲透力，著力于高新產業、金融科技人才，Wealthfront設計相關理財工具幫助矽谷員工操作公司金融產品。
受眾群體不同，目標人群的差異，導致兩間公司的經營策略重點也不同。在Betterment平台，通過系統調查評估，使用者可以得到一份最優化的投資方案，在投資的多樣性上可以滿足用戶的需求。而Wealthfront的優勢在於稅收管理，其推出的Directindexing（稅收優化索引服務）可以追蹤ETF，可以避免不必要的稅收。該平台的實行嚴格的自我監管，使用者可以隨時下載交易限制清單進行自我排查，防止出現稅收問題。所以對於初創的智慧財富管理平台，需要吸取什麼優秀經驗嗎？
智慧顧投充分利用了量化投資的技術紅利，通過精密演算法與良好使用者溝通，為投資者提供多元化的投資管理服務選擇，這是大資管背景下，極具特色的投資新風向。以Betterment、Wealthfront的市場定位來看，初創管理平台需要定位準確使用者需求，這是進行管理投資的首要步驟。以其經營模式的經驗為例，智慧財富管理平台首先需要瞭解清楚使用者的風險偏好，合理控制風險範圍，監控投資組合的動態發展，從而實現投資收益最大化。
同時，對於股票基金、債權等金融產品，初創平台需要處於一個靈敏研究狀態，如何加大投資多樣性帶來更多的收益，需要研究部門進行追蹤。
人工智慧給金融界刮起的一陣「智慧風潮」，演算法與互聯網的緊密結合，無疑是金融創新領域的一次革命。智慧顧投的未來，筆者與各位一同拭目以待。
【撰文: 王德承】
