A 28/ 資產配置/ 光大新鴻基
#每年收息30萬 如何做到?
最近收到讀者黃先生電郵，他看淡本港樓市前景，近日毅然賣出一個物業套現約800萬元，並向筆者請教如何作資產配置。黃先生為家中經濟支柱，以自僱人士身份從事歐美貿易。受累歐美經濟疲弱，以及中美緊張關係，黃先生的生意已大不如前，惟收入仍能應付家庭開支。他希望手持的800萬元，可彌補每月失去約2.5萬元的租金收入外，亦希望有升值潛力。
資產方面，他與太太共同持有自住物業，尚餘約70萬元按揭貸款，另有約100萬元盈富基金(2800)、及約36萬元的流動資金。黃先生猶豫應否一筆過還清按揭。筆者認為，市場正處於低息環境，黃先生按揭支出有限，建議可保留更多資金作投資。
#亞洲債券基金 可吼
資金配置上，黃先生基本要求是每月2.5萬元回報，即相當800萬元的3.8%年度回報。筆者認為，黃先生可考慮亞洲債券基金。亞洲的基本面相對穩健，尤其中國的疫情受控後，經濟已逐步復甦。據國際貨幣基金組織(IMF)今年6月預測，亞洲新興和發展中國家的經濟收縮僅0.8%，中國經濟增長可達1%，較已發展國家的經濟倒退8%為佳。
此外，亞債收益率相對較高，以綜合型亞債基金（以投資級別債為主，高收益債為輔）一般的年化派息率達4%至5%，高收益亞債基金更達7厘以上。假設黃先生以600萬元配置於亞債基金，基金派息收入便達30萬元，足以彌補他以往的租金收入。
#趁調整 吸黃金科技股
至於餘下200萬元資金，筆者建議可趁大市調整，將一半資金投資黃金及科技基金，爭取長線升值潛力。黃金方面，黃金與股市的相關性較低，有助平衡投資組合風險。同時，環球政經風險升溫、低息環境及債券負收益率等因素持續，將推動金價持續向上。事實上，黃金ETF的規模增長趨勢持續，據世界黃金協會最新數據，8月全球黃金交易所買賣基金（ETF）總持倉量增長39噸至3,824噸，創歷史新高。
至於科技板塊，新冠肺炎疫情持續加速「宅經濟」，個人用戶線上化、企業向雲端遷移過程將持續加快，線下轉到線上成新常態。市場對在線產品或服務的需求持續上升，加上大多龍頭科網企業的資產負債表穩健及現金流強勁，持續進行股份回購，科技股前景仍樂觀。適逢近日科技股調整，可把握調整市分段吸納科技基金。
——————
如讀者們有任何關於環球政經、資產配置的問題，請聯絡《投資先機》編輯或電郵光大新鴻基研究部[email protected]
