德琪醫藥邀10基名撐場
再有一隻大熱生物製藥公司招股，德琪醫藥－B(6996)招股日期由11月9日至12日，預期11月20日上市，發售1.54億股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為15.8元至18.08元，集資最多27.8億元，按每手500股，入場費9,131.09元，以上限價計算，市值約120.81億元，聯席保薦人為高盛、摩根大通，集資所得其中約41%將分配予核心產品；約25%將用於為其他四個臨床階段候選藥物提供資金；約9%預計將用於管線中的其他臨床前候選藥物正在進行的臨床前研究及計劃進行的臨床試驗；約14%預計將用於擴大研發管線；約1%預計將用於資本開支；約10%預計將用於一般公司用途。
德琪醫藥是一家專注於創新抗腫瘤藥物的亞太地區臨床階段生物製藥公司，於2016年成立，目前有12種治療腫瘤藥物資產的創新型管線，包括2種晚期臨床資產、4種早期臨床資產和6種臨床前資產，主要針對亞洲患者中發病率極高的癌症，如肝癌、鼻咽癌、胃癌、膽管癌和某些類型的血癌。公司有9項正在進行的臨床試驗(包括三項研究者發起的試驗)及5項計劃啟動的臨床試驗，並在亞太地區多個司法管轄區收到了9項IND批准。德琪醫藥尚未從產品銷售產生任何收入，去年稅前虧損3.23億人民幣，主要因可轉換可贖回優先股的公允價值虧損擴大及研發開支增加所致。
公司引入10名基石投資者，當中包括富達投資、新加坡政府投資公司、貝萊德、博裕資本、高瓴資本、紅杉資本等，合共認購約1.794億美元(約13.905億港元)股份，按中間價計算，約佔發售股份53.25%，設6個月禁售期。基石陣容星光熠熠，幾乎全部都是著名基金或醫藥公司，配合今日上市的榮昌生物(9995)表現理想，今日首日掛牌，中午收報70.6元，較上市價52.1元，上升18.5元或35.51%，這或有助改善醫藥B股的氣氛，料德琪醫藥認購反應不俗。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
