匯森家居邀7基投撐場
今日再有一隻新股招股，中國家具產品製造商匯森家居(2127)招股日期由12月14日至18日，預期12月29日上市，發售7.5億股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為1.57元至1.86元，集資最多13.95億元，按每手2,000股，入場費3,757.49元，以上限價計算，市值約55.8億元，以19年經調整純利約5.81億人民幣計算，市盈率約9倍，估值具吸引力，獨家保薦人為中信建投。
匯森家居主要專注於以原設計製造方式生產及銷售板式家具，生產以供出售的所有產品並非以自有品牌。曾先生通過於05年11月成立匯森家具從而創立本集團，目前於中國江西省贛州市有五個自有生產設施，其中三個生產設施於19年板式家具產品生產的面板總設計產能為1.55萬立方米，按19年的出口值計，公司已發展成中國最大的板式家具出口商。
匯森家居提供廣泛的家具產品組合，可作家居、辦公及商業用途，產品包括三類，即板式家具(如電視櫃、書架、擱板、書桌及咖啡桌)、軟體家具(如沙發)；及其他包括戶外家具，其中板式家具佔去年收入達93%。公司家具產品主要以批發形式直接或透過客戶銷往美國市場，佔去年收入達71%。而來自五大客戶佔去年收入達84%，而最大客戶沃爾瑪則佔24%。是次公司引入7名基石投資者，其中Capital Investment認購約7,750萬港元，贛州華順認購4,730萬港元，贛州發展集團認購7,100萬港元，Lead Capital認購5430萬港元，龍南建投認購1.18億港元，南康城發集團認購2.23億港元，Stellar Global認購2,330萬港元，合共認購約6.21億港元，按中間價計算，約佔發售股份48.3%，算是一個十分高的比例，值得留意。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
