社長論劍
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【標題】BIDEN UP STOCK？
拜登明年1月20日就任，川普因為擁有將近7,400萬選票，又募捐了51億台幣，不參加拜登就職大典，打算回到他移入的佛羅里達州進行大型群眾造勢宣布參選2024年，勢必干擾拜登。
2016年11月9日川普當選，我在本欄寫「TRUMP UP，STOCK UP」，明年「Bye-Don，STOCK?」（bye Donald Trump是Biden的諧音），過去川普把美股上漲全部歸功於自己，未來「BIDEN UP」，美股會如何呢?
QUAL COMM高通（代號:QCOM）是全球最重要的手機晶片公司，2018~2019年川普開始進行貿易戰，高通晶片不能賣華為，股價大概是50至80元，今年3月高通跌到58美元，後來全球如我預測「LV模式」，經濟L型復甦，但股市V型大漲，不但突破年初92美元高點，更創下歷史新高接近160美元。
川普打華為，反而聯發科受惠華為下單一路飆漲，7月只差20元就創歷史天價，聯發科去年eps才14.7元，今年跳到24元。而高通11月以來，大漲28%，聯發科才漲8%，似乎隱含了「拜登的政策會有重大轉變」，高通下季度財測在不含華為手機之下，營收預估年增54至70%，大幅優於市場預期，正好華為第一步切割出「新榮耀」，未來高通將會提供新榮耀5G晶片，高通提供華為4G晶片，誰知道2021年之後的新榮耀會創造出甚麼樣的手機神話呢?
高通的電源管理晶片長期下單給中芯，在川普制裁下，被迫轉單，但台積電、聯電晶圓代工滿載，要產能也不容易。而由中芯國際主導占51%，和大基金二期、國投合資75億美元現金的12吋晶圓新公司，也許這樣就過關，高通下單「新中芯」可能又有解了，這樣聯電會如何？如果拜登給高通新機會，聯發科會不會有壓力？2021年有很多新選股思維，川普打華為絕對不是為了台灣，而是為了自己的利益，只不過川普的美中大戰，反而讓台灣撿便宜，今年股市節節向上升高，明年股市要看拜登究竟會出甚麼招?台灣還會得利嗎?請看本期內容。
