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【標題】醫療板塊反彈，留心買入機會
上周港股醫療板塊出現利好消息，一向受到醫藥股投資者重視的醫保談判於上周一至三舉行。雖然現時市場並沒關於談判結果的消息，但有傳國家醫保局的資態相對溫和，對比上一次平均減價六成幅度以及起初的八成要少得多。企業的毛利率下降壓力減少，帶動整個醫療板塊反彈。這一次價格談判涉及創新藥，如PD-1以及CART等藥物，其實在價格談判前，市場的價格及份額競爭已經開始，繼信達生物（01801）的達伯舒成為內地唯一的國家醫保PD1產品，而又有傳恒瑞醫藥（600276.SH）將會以信達的三至四成價錢，相信現時談判的最高價為3-4萬元每年治療。但外企的產品定價有可能過高，因此結果價格將會有更大的減幅。我早前也曾提出，可能企業現時減價幅度很大，但對於藥廠而言，如果嬴得集體採購，對市場的佔有率將會有很多的優勢。
短期而言，市場情緒可能會主導價格走勢，但長遠而言，我還是對公司是正面的。因此不妨於市場情緒非常波動的時候買入，作長遠的投資。
中澳關係最近升溫，原因是為了報復中國一個叫烏合麒麟的漫畫家合成及外交部發言人趙立堅轉發了這一幅畫，諷刺澳洲屠殺阿富汗百姓的醜行，結果引來澳洲總理莫里森的強烈反彈，澳洲和西方國家都同仇敵愾，抨擊中國。
中國是澳洲貨物最大的出口國，佔澳洲出口的42%，為其最重要的出口依賴國，加上疫情下其他國家經濟疲軟，恐怕不能幫助澳洲走出經濟困局。雖然中國也相對依賴澳洲出口的煤炭，但也並不是找不到其他貿易夥伴的。相信兩國的關係將會短期回復正常，因澳洲也可能不想跟國家經濟作對。
