A P25 資產配置/光大新鴻基/梁健兒
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題目： ESG投資成新趨勢
早前有新聞報導新世界發展將舉辦大型招聘會，其中月薪高達10萬元的ESG (環境、社會和企業管治)策略師一職更成為社會茶餘飯後的話題之一。
職場上，ESG或許屬新興工種。不過，投資市場上早以受投資者注視。最近某大銀行便發行首批人民幣綠色零售存款證，存款期3個月，提供2.02%的固定票面年息率。資金用於為合資格項目提供融資，以推動經濟向低碳、適應氣候變化及可持續發展轉型。而今年本欄提出的投資策略「ACE」中，「E」便是ESG投資。
事實上，近年各國亦十分關注可持續發展的議題。美國總統拜登上任後隨即重返《巴黎氣候協定》。而歐盟亦早已提出綠色新政，聚焦透過能源科技和循環經濟的投資達致在2050年前實現零碳排。而中國及印度等新興市場亦將加大力度減低碳排放。
除了這些長遠的氣候政策大方向外，近年投資者趨之若鶩的新能源及電動車主題亦具ESG概念。特斯拉、蔚來汽車、比亞迪等電動車股過去一年升勢十分凌厲，而科企或車股只要開展電動車業務亦迅即被資金熱捧，反映市場對ESG投資主題的熱情仍未減。
另一方面，據晨星全球可持續基金資金流向報告顯示，去年第四季可持續基金淨流入達1,523億美元，大幅增長88%，去年底全球可持續基金規模則高達1.65兆美元，反映ESG基金獲資金追捧。而建立投資組合時，亦可加入ESG元素，或可提高潛在回報。
如何挑選ESG基金
然而，上文提及的大多涉及ESG中的「E」環境，而投資者亦相對容易理解，惟「S」社會和「G」企業管治則較難辨識。因此，投資者如有興趣從基金層面涉獵ESG範疇，可留意獲證監會認證的ESG基金。
目前獲認證的基金約30隻，涵蓋股票及債券基金，投資者可透過證監會網站搜尋相關基金資料。債券基金方面，例如滙豐環球低碳債券基金，透過計算碳強度評分，重點部署重視氣候變化及低碳排放量企業所發行的高評級債券，且基金設每月派息類別，最近的年化息率約1.7%。至於股票基金方面，例如法巴能源轉型基金，基金主要投資於參與能源轉型的企業，包括電動汽車、清潔能源、氫電池，鋰電池及能源效益等。去年基金升幅逾1.8倍，為本港認可基金表現之冠。
若投資者希望有更多選擇，則可參考晨星可持續性評級，尋找具ESG概念的基金。有別於證監會認證的ESG基金，除了主打ESG的主題基金外，亦會衡量基金有否運用企業ESG特徵及相關財務數據作出投資決定，並以最高的5個地球儀來顯示。以駿利亨德森平衡基金為例，基金主要投資於美國的股債市場，不過在投資過程中容入ESG的元素作揀選準則，故基金在晨星可持續評級上亦取得4個地球儀，同時在晨星評級亦達5星，反映基金同時兼顧表現及ESG元素。
