投資總舖師
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伺服器需求復甦 CCL吃業績大補丸
傳產貨櫃輪三雄仍是盤面主流，股價自推介至今已翻倍大漲，投資人不宜再追高，指數站上萬七後須仰賴電子股，先前提到高價IC已領先創高，ABF族群欣興在投信追買下創歷史新高，景碩則是創波段新高後維持高姿態整理，營收比重占比最高的南電雖未創高，但仍維持高檔將有機會挑戰前波高點366.5元，上個月我提醒投資人須留意6月份電子股次族群走勢，將是今年下半年操作重心，繼ABF表態創高後，銅箔基板台光電（2383.TW）今年受惠伺服器比重提升，5月營收32.2億創歷史新高，在投信追買下股價創歷史新高來到216.5元，隨著伺服器市場去年庫存去化後，今年下半年拉貨力道將逐季增強，其餘相關個股如緯穎股價創歷史新高突破千元，PCB金像電股價也將挑戰前波高點62.9元。
金居受惠伺服器拉貨，下半年比重提升至三成
CCL創高帶動上下游出現比價空間，上游銅箔材料金居主要生產一般標準型電子級銅箔，主攻高頻高速應用，目前月產能1,800噸，三廠預計2023年擴產完成，屆時月產能將提升1,150噸，隨著伺服器下半年市況逐季成長，金居所推出的RG銅箔，已成功打入AMD及Intel，Whitley平台已開始出貨，尤其新平台對於PCB板層數提高，勢必對銅箔高速要求更高，高速應用將有助於提升整體毛利，金居5月營收7.4億續創歷史新高，Q1受惠銅箔加工費調漲，單季獲利繳出0.92元創2017年後新高，4、5月營收續創歷史新高，6月份加工費將繼續調漲，漲幅大於5%，隨著Intel Whitley平台拉貨，預估下半年RG銅箔出貨比重將提升至三成，銅價居高不斷且缺口持續擴大，今年營收及獲利可望創下歷年新高，全年獲利估6元水準，目前本益比14倍左右，投信持續加碼中。
電動車用鋰電銅箔需求大，榮科5月營收大跳升
同為銅箔基板上游銅箔材料的榮科（4989.TW ）5月營收4.1億，月增18.39%，年增129.88%，5月營收受惠加工費調漲，單月營收大幅創歷史新高，PCB端除了網通、PC及消費性電子需求大外，隨著歐美疫情解封汽車板需求復甦，加上新車電子系統比重提高以及新能源車崛起，導致銅箔供需更加緊張，2016至2017年因銅箔廠轉攻車用銅箔，銅箔加工費因市場供需失衡調漲，各大廠擴產鋰電銅箔導致市場供過於求，2021年各大車廠投入新能源車發展，導致電動車用鋰電銅箔需求又再度快速成長，榮科現有四條產線，月產900噸銅箔，年產約10,500噸，目前產能滿單滿載，值得留意。
圖說
台光電（2383.TW）日線圖
看好理由：
1.伺服器比重提升
2.5月營收創歷史新高
3.投信大買
