老大喊漲 小弟洗牌
今年以來都不漲價的台積電,因為10月赴美設廠,大幅提高資本支出,面對折舊的壓力下,明年毛利率要保50%,不能不漲價,老大哥一口氣比照同業聯電成熟製程大漲15至20%,連先進製程也調漲5至8%,上游的IC設計業者有受害也有受惠,取決於需求。台積電漲價,因為現在搶代工產能都要先付訂金,這樣就趕走了OVERBOOKING「虛的訂單」,讓真正供不應求的廠得到可以轉嫁給客戶的產能。。
歐美解封,居家上班WFH暫告一段落,好了兩年的PC、NB開始下修,相關的IC廠如義隆電、原相等;TV熱賣一年半後,需求減緩,庫存過剩,面板價格在8月也下跌10至15%,面板驅動IC敦泰7月EPS 2.31元,居然比6月衰退一半,顯示面板驅動IC已經無法轉嫁給客戶,除了蘋果新機iPone13準備問世外,中國品牌手機銷售不如預期,聯發科Q4也砍單15至20%,本期EPS皆下修,請參閱大表。
因為馬來西亞疫情封城,車用晶片一直無法滿足終端客戶,就有利交期最長的MCU廠新唐、九齊、保護元件晶片的晶焱等;伺服器AMD、INTEL今明兩年都有新的CPU將上市,需求狀況佳,信驊、譜瑞、祥碩、創惟、威鋒電子、安格等高速傳出晶片,以及伺服器BMC晶片業者信驊、通訊晶片RF宏觀,都傳出拿下更多產能;電子標籤因美國零售業者替換傳統標籤,ESL IC晶宏明年也已經取得比今年多一倍的產能,此外,封裝產能不足,只有代工產能也沒用,因此, IC設計的投資重點就請看本期周刊內容。