金力永磁集資約50億元
領先的高性能稀土永磁材料生產商金力永磁(6680)自18年9月起，公司A股於深圳證券交易所創業板上市(股票代碼：300748)，今次來港招股，招股日期由12月31日至1月7日，預期1月14日上市，發售約1.25億股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約14.9%超額配股權，每股招股價為33.8元至40.3元，集資最多約50.56億元，按每手200股，入場費8,141.23元，以上限價40.3元計算，市值約337億元，聯席保薦人為中信證券、法巴。
自成立以來，金力永磁一直專注於用於全球新能源、節能環保領域高性能釹鐵硼稀土永磁材料的研發、生產及銷售。產品廣泛用於新能源汽車及汽車零部件、永磁風力發電機、節能變頻空調及其他行業。公司主要從事高性能釹鐵硼永磁材料的製造及銷售，經營位於中國江西省贛州市的生產基地。根據客戶要求設計高性能釹鐵硼永磁材料並制定採購及生產計劃，公司向中國主要稀土供應商採購稀土並與其保持長期穩固的戰略合作關係。公司大規模生產定制的高性能釹鐵硼永磁材料，並通常將有關產品儲存在我們的倉庫以交付予客戶。客戶主要包括領先的新能源汽車及汽車零部件生產商、風力發電機生產商、變頻空調製造商、3C製造商及電梯製造商。公司主要就高性能釹鐵硼永磁材料採取成本加成定價機制，五大客戶佔20年收入約67.6%，而最大客戶則佔26.2%。
業績方面，18至20年收入分別為12.8億人民幣、16.3億人民幣、22.8億人民幣，21年首六個月收入為17.6億人民幣，純利方面，18至20年純利分別為1.46億人民幣、1.56億人民幣、2.44億人民幣，21年首六個月純利為2.2億人民幣，公司今年上半年收入急增，主要因為國標委要求到22年空調行業整體能效標準提高30%，僅採用高性能燒結釹鐵硼永磁材料的節能變頻空調方能達到新標準的要求，導致節能變頻空調行業對釹鐵硼永磁材料需求的增長；及國內及海外新能源汽車行業的增長推動對公司產品需求的增加。是次引入5名基石投資者，合共認購約21.85億港元，其中包括中國國有企業混合所有制改革基金、華潤集團旗下CR Alpha、HHLR Fund及YHG Investment、中信保誠、中白產業投資基金，按中間價計算，約佔發售股份46.57 %，設6個月禁售期。金力永磁食正新能源車概念，A股股價近期走勢強，反映深受市場喜愛。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
