由中國金茂(817)分拆旗下物業公司金茂服務(816)正式招股，招股日期由2月25日至3月2日，預期3月10日上市，發售約1.014億股，約90%配售，約10%公開發售，另有15%超額配股權及15%發售規模調整權，每股招股價為7.52元至8.14元，集資最多8.25億元，按每手500股，入場費4,111.02元，以上限價計算，市值約73.375億元，若以21年盈利約2.09億港元計算，市盈率約35倍，聯席保薦人為中金、滙豐。早前中國金茂宣佈，已向合資格股東，以實物分派方式，派發近1.92億股金茂服務股份，相當於每持有66.2股中國金茂股份，則可獲分派一股金茂服務股份。
金茂服務控股股東中國金茂由國資委監管下的大型企業集團中化集團間接持有約35.3%股權，作為大型國有企業，金茂集團於21年繼續實現增長並保持穩健的財務比率。截至21年底，金茂集團錄得累計合約銷售金額同比增長2%。截至21年9月底，在中國20個省、自治區及直轄市的35座城市，公司在管總建築面積為2,320萬平方米，包含96個住宅項目及41個非住宅項目。住宅物業及非住宅物業的在管建築面積分別為約1,970萬平方米及350萬平方米，分別佔在管總建築面積的85%及15%。
業績方面，18至20年收入分別為5.74億人民幣、7.88億人民幣、9.44億人民幣，21年首九個月收入為10.4億人民幣。純利方面，18至20年純利分別為1,748萬人民幣、2,262萬人民幣、7,712萬人民幣，21年首九個月純利為1.09億人民幣，公司預計截至21年底止年度未經審計本公司母公司應佔綜合溢利將不少於1.7億人民幣，相當於約2.09億港元。基石投資者方面，是次引入5名基石投資者，合計認購約6.46億港元股份，其中，中國聯塑(2128)認購2億元人民幣、深圳凱爾漢湘實業認購1億元人民幣、千合基金認購1,500萬美元、康力電梯認購9,900萬港元、廣東科順認購5,000萬人民幣，按中間價計算，約佔發售股份81.4%，設6個月禁售期。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
