快狗打車基投取貨比例高
快狗打車(2246)正式招股，招股日期由6月14日至17日，預期6月24日上市，公司是亞洲主要的線上同城物流平台，在亞洲五個國家和地區的340多個城市開展業務，包括即中國內地、香港、新加坡、韓國及印度，主要經營兩個品牌：中國內地的快狗打車和亞洲其他國家和地區的GOGOX。是次發售3,120萬股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為21.5元，集資最多約6.71億元，按每手200股，入場費4,343.35元，以上限價計算，市值約132.33億元，聯席保薦人為瑞銀、中金、交銀國際、農銀國際。
公司已建立由數百萬托運人及司機組成的充滿活力的生態系統，截至21年底，公司有2,760萬名註冊托運人及520萬名註冊司機。於21年，2,840萬份托運訂單在平台上完成，產生的交易總額為26.76億人民幣。業績方面，18至21年收入分別為4.53億人民幣、5.48億人民幣、5.3億人民幣、6.6億人民幣，經調整純利方面，若扣除以股份為基礎的酬金費用、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的公允價值變動等一次因素，18至21年經調整純利分別為虧損7.84億人民幣、虧損3.96億人民幣、虧損1.85億人民幣、虧損3.11億人民幣，因為公司進行了大量投資以推動業務增長，預計未來兩年仍將繼續產生虧損。
基石投資者方面，是次引入2名基石投資者，合共認購約6,350萬美元，其中包括奇瑞商用車(安徽)認購5,000萬美元、廣發證券認購1,350萬美元，按招股價計算，約佔發售股份74.3%，設6個月禁售期，取貨比例極高。快狗打車知名度十分高，收入增長不俗。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
