孫天欣，國投證券資本市場部主管。負責資本市場融資、機構業務和個人證券業務的開發和管理。有十多年金融業經驗，曾任大型銀行和券商，熟悉證券交易、財富管理、資本市場和另類投資。
消極成風 躺平如何退休
市場氣氛不用多講，壞消息仍然主導。美元獨強，人民幣、歐元、英鎊、日元全部偏軟，港元與美元掛鈎，得以保持匯率穩定，但美國加息同樣令港股、港樓不好過。
香港背靠的祖國大地，土地財政似也無以為繼，以致連地方政府也選擇躺平，偏遠地區公務員、公交車司機薪金發放困難，房價已低至五萬一套的鶴崗更選擇債務重組，政府資不抵債情何以堪。
雖然不斷放水，但市場借貸意欲低落，放水放到銀行變成堰塞湖，水滿為患卻又怕多做多錯。人民幣匯率跌至七算後終於引發央媽下調外匯儲備比率，以保持人民幣購買力，似乎七算屬於底線之一。
宏觀環境如此，百業舉步維艱，地方政府以外，企業選擇躺平，網絡大咖紛紛鼓吹「保本論」，「不擔保、不開銷、不投資」成為口號席捲網上世界。但中國不算已發展國家、國民福利仍有待完善，人人躺平、坐吃山崩、老來又如何安享晚年？
信自己規劃退休路
要老有所依，當然最重要是自己的財富積累，強積金只能說聊勝於無，而且看到所謂的基金經理每年蠶食2%管理費卻無突出表現更令人氣結。靠自己，要如何積極規劃預算以滿足退休開銷？大家不妨為此列出清單，以避免遺漏、才能「安居平退（休）路」：
（1）退休日期
例如60歲或65歲。當然，同時要考慮個人的健康情況及工作活力，每人退休日子皆有不同，如果個人在55歲仍然活像35歲，就應該考慮過早60歲退休會否過於清閒、始終不賺錢的日子就是花錢的日子，而現今人均壽命動輒過80歲，太早退休極可能「滿面紅光、錢已花光」。
（2）評估退休所需收入
退休要幾多錢因人而異，有人會將擁有的市區物業出售搬到效區甚至偏遠城市、或者到外國投靠親戚。也可及早計劃。但如果計劃退休後環遊全世界、以目前油價高企、機票、酒店費用高昂的情況下，就要多預算退休所需資金。退休躺平，可能每月1萬已經很充足，但如年年去6次旅行每次2至3周，那每次遊行保守估計就要5至6萬元，如果有老為伴則一次旅行要花近10萬元，一年的開銷就要60至70萬元之數。退休15年就要1,000萬了。如果退休人士還要追求年青時的夢想，例如讀個大學、碩士或博士，則又是另一項開支。
（3）量化、最大化退休金（強積金/公積金）及可取得的社會保障
這個容易，可能到退休，大部分退休人士都已有30至40年的強積金供款，以每月個人加僱主合計每年約30,000元供款計，如每年回報能與通脹持平，則退休大部分都有約相當於目前購買力約100萬左右的款項。至於生果金等等，筆者就認為無須過於計算，因為生果金到時可能真的只夠買幾日水果。
生果金只夠買生果
（1）評估最適合的年金收入
購買年金雖然比較笨拙，但勝在穩健，不妨考慮將年金作為最低的收入考慮，例如在退休前10年開始，考慮將一部分資金投資年金產品以換取最保守的生活費用保障。
（2）判斷退休後開支預算是否足夠應付日常生活所需、為退休收入規劃長遠投資組合
如果強積金、生果金、年金都未夠應付，可能就要作出其他的投資佈署，例如債券或股票，甚至是否有收租物業。在一籃子的投資組合內，要分配好短期（1至2年）現金需要、中長期（例如8至10年）來自債券或股票分紅的現金流。
（3）稅務及保險
幸好香港稅務簡單，所以主要考慮反而是保險的支出及保障。退休後車險、房險、醫療險、意外險仍然需要供款，該類支出不會隨退休而消失。
退休是人生下半場的開始，也很考驗個人如何走好這段可能頗長的路，至於筆者，雖然也有所規劃，但總覺得不會「全身而退」，在下半場做做停停，可能也是頗為愜意的生活調劑。
