零跑汽車聚焦中高端市場
零跑汽車(9863)是一家中國領先的智能電動汽車公司，於2015年成立，這是繼「蔚小理」之後，第四家即將登陸港股的新造車公司，招股日期由9月20日至23日，預期9月29日上市，發售約1.31億股H股，約90%配售，約10%公開發售，每股招股價為48元至62元，集資最多約81.1億元，按每手100股，入場費6,262.49元，以上限價計算，市值約708.48億元。零跑汽車主要聚焦於價格介於15萬元至30萬元人民幣的中國中高端主流新能源汽車市場，目前已推出四款純電動車型，並計劃以每年一到三款車型的速度於25年底前推出七款新的純電動車型。21年全年，公司合計交付43,748輛電動汽車，較20年增長443.5%。公司構建了豐富且持續擴展的智能電動汽車產品組合，於19年7月開始交付第一款量產車型－智能純電動轎跑S01，其後於20年5月開始交付智能純電動微型車T03，並於21年10月開始交付中型智能純電動SUV C11。及後於22年5月，公司推出一款智能純電動中大型轎車C01。
業績方面，19至21年收入分別為1.16億人民幣、6.31億人民幣、31.3億人民幣，22年首三個月收入為19.9億人民幣，純利方面，若不涉及以股份為基礎的付款開支、按攤銷成本計量附帶優先權金融工具的利息開支等一次因素，19至21年經調整純利分別為虧損8.09億人民幣、虧損9.35億人民幣、虧損26.2億人民幣，22年首三個月經調整純利為虧損9.69億人民幣。是次引入5名基石投資者，合共認購約3.085億美元(約24.21億港元)股份，其中包括浙江省產業基金認購1.443億美元、金華市產業基金認購7,210萬美元、金開引領基金認購7,210萬美元、廣發基金認購1,000萬美元、國泰東方認購1,000萬美元，按招股價計算，約佔發售股份約33.7%，設6個月禁售期。集資所得其中約40%用於研發；約25%用於提升生產能力；約25%用於擴大銷售及服務網絡並增強品牌知名度；約10%用於營運資金及一般公司用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
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