潤歌互動拓展營銷服務
潤歌互動(2422)正式招股，招股日期由9月30日至10月7日，預期10月17日上市，發售2.5億股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為0.64元至0.8元，集資最多2億元，按每手4,000股，入場費3,232.25元，以上限價計算，市值約8億元，獨家保薦人為民銀資本。潤歌互動為一家於中國運營的營銷服務提供商，自於15年開始於中國運營傳統電信的營銷及推廣業務以來，公司致力於根據客戶的企業需求，為其提供全面及量身定制的營銷服務。多年來，公司根據當前市場趨勢及發展，致力拓展提供營銷服務的能力。公司以傳統線下渠道為廣告商提供營銷服務起步，並已藉由額外服務(如透過大型媒體平台運營商提供線上營銷服務、虛擬商品採購及交付服務、廣告分發服務及廣告投放服務)擴大了服務組合。公司通過內部增長及收購不斷升級業務，藉此實現了業務的多元化，公司的客戶群及公司交付營銷服務的形式及渠道的多樣性亦因此相應增加。
業績方面，19至21年收入分別為8,937萬人民幣、1.13億人民幣、2.19億人民幣，22年首四個月收入為7,071萬人民幣，純利方面，若不涉及上市開支，19至21年經調整純利分別為2,594萬人民幣、5,156萬人民幣、6,361萬人民幣，22年首四個月經調整純利為2,112萬人民幣，近年收入增長不俗。是次引入Fighton Asia方騰資本作為基石投資者，認購1,500萬港元股份，按招股價計算，約佔發售股份約8.3%，設6個月禁售期。集資所得其中約42.2%將用於支持其SDK開發及擴展廣告投放服務業務；約26.7%用於透過其Rego虛擬商品平台採購及交付經擴大的虛擬商品組合；約14.9%用於收購從事營銷或相關運營的公司，並支持其後續運營；約6.3%用於SaaS企業營銷服務平台的推進及擴張；約9.9%作一般營運資金。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
