高視醫療引入2名基投
高視醫療(2407)正式招股，招股日期由11月30日至12月5日，預期12月12日上市，發售1,306.86萬股(其中738.2萬股新股份及568.66萬股銷售股份)，約90%配售，約10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為51.4元，集資最多6.71億元，按每手100股，入場費5,191.81元，以招股價計算，市值約76.039億元，聯席保薦人為摩根士丹利、海通國際。高視醫療是中國眼科醫療器械市場(由海外競爭者主導且競爭激烈)最大的國內參與者及總計第四大參與者，按21年的市場份額為6.7%。憑藉逾20年的業績記錄，公司經銷廣泛的眼科醫療設備及耗材，亦向最終客戶提供相關技術服務。公司產品組合涵蓋用於診斷、治療或手術的眼科醫療器械，且覆蓋所有七個眼科亞專科。截至最後實際可行日期，中國超過4,000家最終客戶(包括中國逾1,200家三級醫院及1,500家二級醫院，覆蓋中國所有省級行政區域)已採購公司的產品及售後服務。
業績方面，19至21年收入分別為11億人民幣、9.62億人民幣、12.9億人民幣，22年首六個月收入為5.77億人民幣，收入絕大部分來自銷售眼科醫療器械。除公司的產品組合外，公司亦主要在中國向最終客戶提供技術服務，以支援客戶的設備維護及售後服務要求，純利方面，若不涉及優先股的公允價值虧損、優先股的匯兌變動、上市開支等一次因素，19至21年經調整純利分別為1.44億人民幣、1.18億人民幣、1.71億人民幣，22年首六個月經調整純利為9,045萬人民幣。公司經銷廣泛的產品組合，涵蓋使用眼科醫療器械進行診斷、治療或手術的所有七個眼科亞專科，即眼底病、白內障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、視光及兒童眼科。公司的產品組合包括品牌夥伴的經銷產品以及公司開發及製造的自有產品，產品組合包括129項產品。是次公司引入2名基石投資者，合共認購約4,140萬美元(約3.24億港元)股份，其中包括無錫視高、無錫高視及中德基金認購3,640萬美元、CL Kiwi(由陳邦及李力分別擁有80%及20%權益，陳邦是愛爾眼科(300015.SZ)的創始人兼董事會主席)認購500萬美元，按招股價計算，約佔發售股份48.24%，設6個月禁售期。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
