維天運通招股 基投取貨近半
維天運通(2482)正式招股，招股日期由2月27日至3月2日，預期3月9日上市，發售4,321.1萬股H股，約90%配售，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，每股招股價為2.9元至3.5元，集資最多約1.51億元，按每手1,000股，入場費3,535.3元，以上限價計算，市值約48.7857億元，獨家保薦人為海通國際。公司於中國打造了道路貨運數字化生態系統，公司平台為物流企業及貨主企業等託運方以及貨車司機提供了城際及城市內道路貨運方面的數字貨運服務及解決方案。
為滿足託運方的不同需求，維天運通通過數字貨運業務提供兩種類型的服務，即貨運服務及貨運平台服務，目前旗下運營中國公路物流領域互聯網平台「路歌」，自數字貨運業務起步階段至22年9月30日，公司已為超過11,600名託運方及270萬名貨車司機提供了服務，其於公司的平台上完成了總計超過3,620萬份託運訂單。截至22年9月底止九個月，通過公司作為法定承運方，於平台上完成交易的結算運費總額(包含增值稅)(線上GTV)為273億人民幣。
業績方面，19至21年收入分別為35.6億人民幣、46.6億人民幣、62.9億人民幣，22年首九個月收入為47.1億人民幣，19至21年毛利分別為2.11億人民幣、3億人民幣、3.99億人民幣，22年首九個月毛利為2.59億人民幣，純利方面，若不涉及股份支付、上市開支等一次因素，19至21年經調整純利分別為虧損179萬人民幣、4,137萬人民幣、8,730萬人民幣，22年首九個月經調整純利為3,355萬人民幣。是次引入2名基石投資者，合共認購約6,816萬港元股份，其中合肥高新認購5,000萬人民幣、興泰控股認購1,100萬港元，按中間價計算，約佔發售股份約49.29%，設6個月禁售期，兩名基投均是合肥國資持有。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
