要點：
– 不能不認識的天才數學家
– 偏度在金融上的應用
– 峰度在金融上的應用
投機心法
世界政局不穩，生意模式頻頻轉換，變化可說是一日千厘，可見可預測的未來越來越模糊，長線投資變得越來越困難，我已慢慢走向投機策略。即在公司的基本面上下的功夫比較少，而是著重價格的短期反應、贏輸比率及賠率。將成件事看成一場場賭局。
不能不認識的天才數學家
這個方法是十分數學，也算是我的專長吧! 今日想分享兩個工具偏度（Skewness） 和峰度（Kurtosis），如何應用在金融上的炒賣上。Skewness的發明人是德國數學家和統計學家卡爾．皮爾森（Karl Pearson），他是20世紀早期最偉大的數學家之一，將統計學的應用從天文學和物理學擴展到生物學和社會學等其他學科。
偏度在金融上的應用
偏度（Skewness）是皮爾森在對英國的社會經濟數據進行研究時引入的一個統計概念，用於描述數據分布的不對稱程度。他的早期研究對現代數學統計學的發展做出了重要貢獻，並且為很多後來的研究提供了理論基礎。偏度為負（負偏態；左偏）就意味著在概率密度函數左側的尾部比右側的長。偏度為正（正偏態；右偏）就意味著在概率密度函數右側的尾部比左側的長。偏度為零就表示數值相對均勻地分布在平均值的兩側，但不一定意味著其為對稱分布。至於公式是怎樣計算，實在不宜去探究，不是一般人能夠理解的，學懂了看答案就是了。我們只需要明白負偏分布的收益率傾向於有更多的極端值，即更多的負收益率，故我們應選擇正偏值的股票，及偏度越大即分布的非對稱性越明顯就足夠了。
峰度在金融上的應用
至於峰度 （Kurtosis）也是他發明的。他於1893年引入了峰度的概念，並將其作為一種衡量概率分布形態陡峭或扁平的方法。他最初的研究旨在了解遺傳學中的基因相關性，但峰度隨後被廣泛應用於金融學、經濟學、信號處理等領域，以幫助理解不同數據集的形態特徵和分布情況。在金融學中，峰度可以用於比較不同證券市場的波動率水平，以及了解股票收益率的分布情況等。峰度越高代表分布的尾部越厚，也就是分布的離群值比較多。這種分布被稱為」重尾分布」，意味著極端值的發生比較常見，而尾部的概率密度曲線較為陡峭，峰度值會比正態分布的峰度值大。反之，峰度越低，代表分布的尾部越薄，分布比較平均，又稱為」輕尾分布」。在金融學中，峰度可用於評估股票回報率的波動程度，峰度值越高，表明股票回報率存在更多的極端值和較大的波動幅度。
取得目標股票這個值，對於風險及回報便可有了初步的了解。對多隻股票進行比較，便容易找出更高機率的標的。
#卡爾．皮爾森 #偏度 #峰度 #實力點評 #巨鯨 #炒股幫 
