易點雲集資約7億元
易點雲(2416)正式招股，招股日期由5月15日至18日，預期5月25日上市，發售5,857.5萬股(包括1,757.25股新股及4,100.25股出售股份)，約90%配售，約10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為10元至12元，集資最多約7.03億元，按每手500股，入場費6,060.51元，以上限價計算，市值約68.911億元，獨家保薦人為中金。易點雲主要以訂閱方式為企業客戶(主要包括中小企業)提供一站式辦公IT服務，公司主要在快速增長的辦公IT綜合解決方案市場競爭，其於企業辦公IT服務市場的滲透率由17年的0.3%增長至21年的3.3%，並預期於26年將進一步增長至16.9%。就21年收入而言，公司於企業辦公IT服務行業的市場份額為0.6%。根據同一資料來源，於21年，就收入、服務設備數量及再製造能力而言，公司位居中國辦公IT綜合解決方案行業首位，按收入計市場份額為19.6%。
於往績記錄期間，公司的收入主要產生自隨用隨還辦公IT綜合解決方案、設備銷售及SaaS及其他服務，其中約八成收入來自隨用隨還辦公IT綜合解決方案。業績方面，20至22年收入分別為8.13億人民幣、11.8億人民幣、13.7億人民幣，純利方面，若不涉及上市開支等一次因素，20至22年經調整純利分別為虧損4,452萬人民幣、9,348萬人民幣、1.35億人民幣。基石投資者方面，引入策源投資作為基石投資者，認購約1,997萬美元或1.56億港元股份，按中間價計算，約佔發售股份約24.33%，設6個月禁售期。集資所得其中約40%用於提高銷售及營銷能力及擴大服務網絡，這將進一步擴大客戶基礎及增強品牌聲譽；約30%用於優化及擴大服務內容以滿足客戶不斷變化的需求，以及升級技術基礎設施以提升服務質量；約20%用於增強再製造能力，以提高營運效率及節省人力成本；約10%用作營運資金及一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
