百樂皇宮集資約3.7億元
由遠東發展(035)分拆上市的百樂皇宮(2536)正式招股，招股日期為3月18日至21日，預期3月26日上市，發售約1.42億股，包括8,571.4萬股新股份及5,714.3萬股銷售股份，約90%配售(其中約10%為優先發售預留股份，作為保證配額提呈發售予合資格遠東發展股東)，約10%公開發售，另有約15%超額配股權，每股招股價為2.6元，集資最多約3.71億元，按每手1,000股，入場費2,626.22元，以招股價計算，市值約20.8億元，獨家保薦人為國泰君安國際。
百樂皇宮是集博彩及休閒於一身的集團，旗下業務包括：(i)於捷克共和國營運的一間綜合實體娛樂場度假村及兩間全服務實體娛樂場，主要提供老虎機及賭桌遊戲；及(ii)於德國的三間酒店及於奧地利的一間酒店，提供住宿、餐飲、會議及休閒服務。公司的實體博彩業務以及德國及奧地利的酒店業務由遠東發展(035)於18年透過合併事項收購，總代價為4,200萬美元，自此，擴展博彩遊戲組合，加入新老虎機，並推出撲克遊戲，重塑娛樂場為「Palasino」。
業績方面，21至23年(載至3月底)收入分別為1.45億元、3.51億元、5.29億元，23年4月至9月收入為2.78億元，純利方面，若不涉及上市開支，21至23年(載至3月底)經調整純利分別為255萬元、4,008萬元、4,415萬元，23年4月至9月經調整純利為3,150萬元。博彩收益是公司的主要收益來源，佔總收益約70%。因此，娛樂場玩家為公司的主要客戶。於往績記錄期間，逾95%玩家來自奧地利及德國等捷克共和國鄰國。由於客戶分散，故不倚賴任何單一客戶。是次引入向上國際科技為基石投資者，認購約7,000萬港元股份，按招股價計算，約佔發售股份約18.8%，設6個月禁售期。向上國際科技為在台灣註冊成立的私人公司，從事提供老虎機及社交遊戲。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
