莫倩莹合規合矩: 傳統家族辦公室及現時坊間家族辦公室分別

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傳統家族辦公室及現時坊間家族辦公室分別

疫情過後港府銳意引進全球不同的家族辦公室落戶,其中來自杜拜統治家族的「杜拜王子」阿里(Sheikh Ali Al Maktoum),原訂於香港成立家族辦公室至今仍有變數,亦令市民質疑當局對家族辦公室的理解。家族辦公室不只大眾認知傳統單一家族成立的辦公室,亦包括聯合多個家族等5類的辦公室,阿里王子事件正反映社會對家族辦公室存在誤解,實是一個「美麗的誤會」。

共分五類 部分需先吸水再投資
很多人都沒有清晰概念何謂家族辦公室,形容是很神祕的,而傳統家族辦公室實是將一個家族企業賺到的錢,放在另一個地方由其他人來管理。目前約有5類不同的家族辦公室,包括廣泛認知的傳統單一家族辦公室,多數是至少5億美元或以上資產的家族成立,當中會有投資、財富規劃、生活服務、慈善等。第二類是1億美元或以上資產的家族,聯合多個家族成立一個封閉式聯合辦公室。

服務家族 運作與私人銀行無異
至於第三及第四類聯合家族辦公室,就是引起外界誤會的源頭,此兩類分別是「獨立商業聯合家族辦公室」以及「非獨立商業聯合家族辦公室」,是由傳統銀行和保險公司旗下的投資管理公司和資產管理公司,經重新定位及品牌重塑後的升級轉型。這些公司升級後不再是服務「客戶」,而是「家族」,是為富有家族提供高價值投資產品或服務,因此必須「先吸水」收集資金後投資,運作與私人銀行無異。
第五類則是虛擬辦公室,主要透過整合大量的第三方資源,為擁有高資產淨值的人士提供投資、財審規劃等服務,其相關組成人員可來自世界各地,在香港主要是擁有高資產的內地新移民會成立這類辦公室。
「杜拜王子」阿里(Sheikh Ali Al Maktoum)來港成立家族辦公室一事,其實是香港市民兩廂情願的美麗誤會。筆者曾看過現已關閉、阿里王子辦公室網站,當中顯示辦公室成員包括首席行銷官、銷售主管、業務發展主管等,是非常典型集中銷售的架構,相信是屬於「獨立商業聯合家族辦公室」

行程必須保密 保障相關利益
傳統單一家族辦公室擁有龐大資金,不需要推廣,反之阿里王子的辦公室在推廣手法上較為進取,明顯是為了之後的營銷項目。不過只要是合法、合規,都屬於家族辦公室。
很多傳統單一家族辦公室都有上市公司背景,所以這些家族對於信託公司在保密功夫上是非常重要。一些內地家族成員去百慕達、開曼群島等訪問,與當地官員、信託公司等代表會面,所有行程都必須保密,那怕是飛機型號都一樣,因此認為社會的不認識是可理解。

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