美的集團(300)是一家全球領先、技術驅動的智能家居和商業及工業解決方案供應商。通過智能家居業務，為消費者提供各類家用電器；通過商業及工業解決方案，為企業客戶提供各種解決方案，如家電壓縮機及電機、商用空調、工業機器人及供應鏈服務，招股日期為9月9日至12日，預期9月17日上市，發售約4.92億股H股，約95%配售，約5%公開發售，另有15%超額配股權及發售量調整權，每股招股價為52元至54.8元，集資最多約269.7億元，按每手100股，入場費5,535.27元，以上限價54.8元計算，市值約4,101億元，聯席保薦人為中金、美銀證券。
自13年9月起，公司通過吸收合併廣東美的電器股份有限公司後在深圳證券交易所主板上市(股票代碼：000333)，以上日收市價63.02元人民幣計算。公司連續九年躋身《財富》世界500強榜單，業務遍及200多個國家及地區，在全球設有33個研發中心、43個主要生產基地，並在全球擁有超過19萬名員工。於往績記錄期間，公司大部分收入來自智能家居業務的家電銷售。業績方面，21至23年收入分別為3,433億人民幣、3,457億人民幣、3,737億人民幣，24年首四個月收入為1,457億人民幣。純利方面，21至23年純利分別為290億人民幣、298億人民幣、337億人民幣，24年首四個月純利為136億人民幣。
基石投資者方面，引入18名基石投資者，合共認購約12.5萬美元(約97.9億港元)股份，其中包括中遠海控、UBS AM Singapore、比亞迪、國調基金二期、中郵理財等，按中間價計算，約佔發售股份約37.25%，設6個月禁售期。由於公司已在A股上市，變相公司能見度高，短線升幅受到限制，長線方面，公司業務穩定，收入增長不俗。
利益申報及風險聲明：本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
