華潤飲料(2460)是中國包裝飲用水行業和中國即飲軟飲行業的知名企業，旗下「怡寶」品牌是中國飲用純淨水市場的第一品牌，招股日期為10月15日至18日，預期10月23日上市，發售約34.7億股，89%配售，11%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為13.5元至14.5元，集資最多約50.4億元，按每手200股，入場費2,929.24元，以上限價計算，市值約340.435億元，聯席保薦人為UBS、中銀國際、中信證券、美銀證券。華潤飲料的「怡寶」品牌飲用純淨水產品於23年的零售額達到了395億人民幣，是中國飲用純淨水市場的第一品牌。以「怡寶」品牌為中樞，以飲用純淨水產品的成功為根基，公司通過豐富水種、拓展產品規格，不斷豐富我們的包裝飲用水產品矩陣、覆蓋包括外出、居家、商務、餐飲、運動等多種消費場景。
目前華潤飲料主要擁有「怡寶」、「至本清潤」、「蜜水系列」、「假日系列」及「佐味 茶事」等13個品牌的產品組合、共計59個SKU。公司與遍佈全國的超過1,000家經銷商成功合作，累計覆蓋中國超過兩百萬個零售網點。於23年，從區域分佈來看，公司的包裝飲用水產品在中國6大省份(即廣東、湖南、四川、海南、廣西及湖北)的包裝飲用水市場中佔有最高的市場份額。業績方面，21至23年收入分別為113.3億人民幣、126.2億人民幣、135.1億人民幣，24年首四個月收入為41.4億人民幣，純利方面，21至23年純利分別為8.58億人民幣、9.88億人民幣、13.3億人民幣，24年首四個月純利為4.6億人民幣。基石投資者方面，是次引入9名基石投資者，合共認購約3.1億美元(約24.06億港元)股份，其中包括UBS AM Singapore、中旅、Boyu Capital、中郵保險、Oaktree、PT Indadi、Athos、Ghisallo以及Pamalican，按中間價計算，約佔發售股份約49.43%，設6個月禁售期。大部份都是著名基金，陣容星光熠熠，料招股反應熱烈。
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
