十月剛結束，比特幣和黃金在這個十月內表現強勁，雙雙逼近歷史高位，堪稱一場「Uptober」的市場盛宴。黃金價格在10月底再創歷史新高，最高觸及2790美元，而比特幣也幾乎突破歷史高位，執筆時穩守在7萬美元之上。在11月非農就業數據發佈的前夕，市場中出現了一波平倉回吐，這也導致了這兩大資產在高位出現小幅回調。這次本欄將深入分析這兩大避險資產的近期走勢，以及穩定幣、CBDC等數字資產領域的最新發展如何影響市場動態。
比特幣強勢接近歷史高位：ETF、機構參與與全球需求推動
十月對於比特幣來說是一個豐收月。自今年年初以來，比特幣價格持續走高，而在十月更再次衝刺至7萬美元高位，僅差150美元便創下新紀錄。近期多方利好消息湧入，包括美國證券交易委員會（SEC）批准比特幣現貨ETF期權，以及 MicroStrategy 計劃再度大舉增持比特幣，為市場帶來了極大的上行動力。
機構資金的持續流入是比特幣本輪上漲的主力。根據最新消息，MicroStrategy 設定了雄心勃勃的比特幣購買計劃，預計總投資額將達420億美元。作為持有比特幣最多的上市公司之一，MicroStrategy 的決策為市場注入了更多信心。隨著 ETF 的推廣和機構持倉的增加，比特幣逐漸被視為一種抗通脹和保值的資產，這一趨勢也吸引了更多傳統投資者的關注。
此外，比特幣在全球市場的需求也有所增加。儘管南韓市場上出現了短暫的「泡菜折扣」，即比特幣在韓國市場的價格較國際市場有所下滑，但這一現象僅屬於短期波動。總體來看，全球需求的上升和流動性增強使得比特幣價格呈現出穩定上行的趨勢。
黃金再創新高：避險需求與美元走勢的影響
十月底黃金價格一度觸及2790美元，再度創下歷史新高。黃金的強勢走高與全球經濟不穩定性密切相關，特別是在美聯儲政策不確定性和全球通脹壓力持續存在的背景下，以及中東局勢持續不穩，黃金再次成為避險首選。儘管市場對於11月美聯儲的決策依然充滿不確定性，但黃金的需求已經顯示出穩定的上升趨勢。
在黃金價格創高之際，美元指數呈現回落，這也對金價起到了支撐作用。通常來說，美元和黃金的價格走勢存在負相關，當美元走弱時，黃金價格往往上升。投資者紛紛轉向黃金，以應對未來市場波動的潛在風險。特別是在美國和歐洲市場中，越來越多的投資者選擇將資金配置在黃金等避險資產上，這也解釋了黃金近期的強勢表現。
穩定幣與CBDC的全球擴張：數字貨幣的未來
除了比特幣和黃金等傳統避險資產，數字貨幣在全球市場中的角色也越來越重要。近期美國財政部的報告指出，穩定幣的增長已經顯示出對短期國庫券（T-Bills）的需求，並建議未來可以用 CBDC（中央銀行數位貨幣）來取代穩定幣。這一報告表明，穩定幣在市場中的重要性正在增長，尤其是作為國際支付和跨境資金流動的工具。
同時，哈薩克斯坦也開始進行其數位貨幣「數位堅戈」（Digital Tenge）的試點項目，進一步推動了全球數位貨幣的發展。哈薩克斯坦是全球加密貨幣挖礦的重要地區，此次數位堅戈的推出標誌著該國在數位金融創新方面的進一步探索。隨著越來越多國家加入數位貨幣行列，全球市場的資金流動模式也在發生變化，數字貨幣可能在未來的國際貿易和支付中發揮更加重要的作用。
這些國家的 CBDC 試點計劃不僅僅是技術上的突破，也對全球金融市場產生了深遠影響。隨著數位貨幣的推行，未來市場對於傳統法幣和美元的依賴性可能逐漸降低，進一步推動全球金融體系的去中心化和數位化發展。
Solana 表現強勢：區塊鏈應用的再度崛起
在加密貨幣市場中，近期除了比特幣外，Solana 的表現也尤為亮眼，其價格在十月迅速上漲，成為市場關注的焦點之一。Solana 的強勢上漲與其應用生態系統的快速發展密切相關，特別是在去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）市場中的應用。
Solana 最近推出了多項戰略，包括提高網路的可擴展性和降低交易成本，使其成為區塊鏈應用開發者的首選平台之一。隨著越來越多的應用在 Solana 網路上推出，市場對 Solana 的需求也持續增加，這推動了其價格的上升。Solana 的成功顯示出區塊鏈技術在各行業中的應用潛力，也進一步鞏固了去中心化金融在未來金融市場中的地位。Solana 曾受已倒閉的交易所FTX加捧，FTX倒閉後，市場一度以為Solana 會沒落，但憑著開發團隊的創新，最後起死回生。
全球宏觀數據的影響：GDP與就業數據牽動市場
除了加密市場和黃金走勢，全球宏觀經濟數據也在影響投資者的情緒。根據美國第三季度 GDP 報告，增長略低於市場預期，顯示出美國經濟的復甦速度正在放緩。這一數據引發了市場對於美聯儲進一步寬鬆政策的猜測，投資者對美元的需求可能會降低，進一步支撐黃金和比特幣等避險資產的上行趨勢。
此外，10月末美國 ADP 私營部門就業數據顯示新增就業人數創下自2023年7月以來的最好成績，這可能對11月1日公布的非農就業數據構成預示性影響。就業數據的改善可能會對市場信心產生一定的提振作用，但也將影響美聯儲的貨幣政策決策。市場目前處於觀望狀態，等待非農數據及美國大選結果的進一步動向。
美國大選後的展望
十月對於比特幣和黃金來說，是一個充滿亮點的月份。隨著美聯儲政策的出爐和美國大選結界落定，這兩大資產可能會在短期內迎來新一輪波動。若特朗普當選，經濟政策難免會有改動，世界局勢重新定位，首階段的不穩定期勢必令金價和比特幣再有支持。筆者維持今年比特幣升上78000美元及黃金升至每盎司2850美元的預測。
