匯舸環保(2613)是一家中國船舶環境保護設備及系統提供商，服務世界各地的客戶，招股日期為12月31日至1月6日，預期1月9日上市，發售1,000萬股H股，90%配售，10%公開發售，每股招股價為31.8元至39.8元，集資最多3.98億元，按每手100股，入場費4,020.14元，以上限價計算，市值約15.92億元，聯席保薦人為中信證券、中國銀河國際。公司於17年開展業務，推出首款產品船舶廢氣淨化系統。公司現已開發及商業化多種船舶環境保護設備及系統。具體而言，公司的設備及系統旨在幫助客戶減少硫及GHG排放。此外，公司通過提供內部設計以及供應設備及系統來提高船上生活條件及加強海事作業，旨在幫助客戶改善其船員的生活質素。
於23年底，按船舶廢氣淨化系統的23年已完成訂單總數及累計手頭訂單量計，公司在中國船舶廢氣淨化系統提供商中排名第三，在全球所有船舶廢氣淨化系統提供商中排名第四。業績方面，21至23年收入分別為1.4億人民幣、2.67億人民幣、5.1億人民幣，24年首六個月收入為3.36億人民幣，純利方面，21至23年純利分別為1,276萬人民幣、3,677萬人民幣、1.2億人民幣，24年首六個月純利為8,208萬人民幣。於往績記錄期間各年度或期間，公司的船舶脫硫系統(主要包括船舶廢氣淨化系統)貢獻了大部分收益，佔24年上半年60.7%。基石投資者方面，引入嘉實國際資產管理作為基石投資者，認購約1,000萬美元(約7,769萬港元)股份，按中間價計算，約佔發售股份約21.7%，設6個月禁售期。
利益申報及風險聲明：本文章只是個人對個別股份的評論及分析，有關內容只供參考，並不能確保所有資料的完整及真確性，亦不構成任何買賣或認購邀約。投資者要注意股價波動的風險及個人承受能力。本人並無持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
