作者：崔雅思 從事保險、財務策劃、投資銷售及管理工作逾15年，曾先後於兩間大型外資銀行任職，專責客戶理財及投資。2010年加入香港最大的保險公司，6年後獲晉升為區域總監，成立一個多元文化共融區「WOW」。
派息基金成「好息之徒」新寵
公共年金計劃料明年出爐，惟年輕人得個恨字，在現時銀行定期存款利率只有約2厘，投資股票風險又高，不想冒險，又不甘將積蓄存進銀行，他們應該怎樣投資，才獲得較高及穩定回報呢？「派息基金」，一個愈來愈多香港人認識的投資產品，已被一眾「好息之徒」，鎖定為較穩健投資的新寵兒，亦是自製年金的「提款機」。
令人意外的是，此類風險較股票低的派息基金，同樣受退休人士青睞。據社企「樂活新中年」日前公布的一項調查顯示，60%退休人士想增加收入，理想的賺錢方法，除了有44%認為購買收息股票，37%認為定期存款等方法外，有26%認為，投資派息基金是一個不錯的選擇。
事實上，派息基金佔投資比重日增。根據香港基金投資公會早前發表的報告指出，撇除強積金及公積金投資，在2017年首11個月，市場的基金銷售額達到854億美元，創10年銷售新高。其中約有70%銷售，即超過597億美元資金投資在派息基金。
為甚麼投資派息基金的風氣漸盛？原因在於派息基金每年回報率高，介乎4至10厘，更吸引投資者的是，每次派息都維持在穩定息率，有些更是每月派息一次。
而基金回報率高低，主要取決於投資策略，有的投資印尼等新興債券市場，有的投資內地高息股票及債券；有的則投資環球股票及債券等。與投資高息股票相比，派息基金算是相對穩陣的投資選擇，因為派息基金通常投資於一籃子項目，包括多間公司的債券及股票、或環球市場等，能做到投資分散風險。
近年，更有保險公司與基金合作，推出與派息基金有關的投資相連壽險產品。客戶除可享有人壽保障外，更可靈活轉換派息基金，不但毋須繳付手續費及額外認購費，更可隨時加大投資額。而派發的利息由於從基金中抽取，投資者亦毋須每次辦理贖回手續。
派息基金雖然提供定期回報，相對適合一些穩中求勝、能承受少量風險的投資者。不過，任何投資也有風險，派息基金亦會因應當時投資環境，調整派息比率，基金價格亦有機會下跌。
值得留意的是，投資每月派息的基金前，應先了解自己是否需要每月獲得一筆現金？如果是退休、每月又沒有固定工作收入的話，便相對適合購買。相反，仍然在職、每月有穩定收入的投資者，則可有更多投資選擇，例如不同的中長線資產配置組合。
