作者 : 溫冠麟，現為多間財經媒體專欄作家，並擁有CWMP & CFC金融認證證書。FB：Sunny温冠麟-平民投資
「財務自由」= 投資能力競技
近期，筆者每周都會在香港舉辦投資策略會，偶然聽到有人想「財務自由」。回頭想想，讓我走上投資行業這條不歸路的就是財務自由。說真的，對於平凡人來説，「財務自由」這四個字擁有非一般的魔力，但我再問對方：怎麼樣才算財務自由呢？大多數人也答不上來。
今天想跟大家探討一下財務自由到底需要多少錢？
首先，我們看看什麼叫財務自由。資產產生的年利潤能夠覆蓋家庭年支出的生活狀態就叫做財務自由，比如你家一年要花10萬，無風險利率是4%，那麼用10萬除以4%就是250萬，250萬就能實現初步的財務自由了。不過這只能是最低層次的財務自由，一是因為生活水準不能提高，支出超過10萬就開始吃老本。二是因為通貨膨脹，所以真正的財務自由就是要保證資產利潤覆蓋支出的同時，長期資產還要達到超過通貨膨脹的增長才行。
看到這大家應該能夠發現，財務自由跟個人的投資能力是相關的。投資能力強，需要的資產就少一些。如果投資能力為0，所有的資產都是處於坐吃山空的狀態，哪怕有2億門檻的資金，也不一定夠一個高支出家庭無憂一輩子。所以脫離投資能力來談財務自由的門檻其實是耍流氓。
我們採用最簡單的策略計算一下財務自由的門檻，假設投資採用的是股債平衡策略，把初始資金分成均等的兩份，一份買股市指數基金，一份買純債基金，每年平衡一次。夠簡單了吧，基本能獲得12%的年化收益，也就是10年3倍，15年5倍的樣子。我們再來設置一個初始資產，假設有400萬的資產，我們拿出一半來，用200萬作日常消費。這200萬不投資到股市裏，就買純短債基金和企業債理財產品，年化收益能有5-6%。每年花20萬，這200萬足夠花13年，如果省著點，花15年應該沒什麼問題；剩下那一半200萬投資到剛才說的股債平衡策略裏，15年下來收穫5倍的收益也沒什麼問題。那麼15年後，200萬花光了，另外200萬變成了1000萬，我們又可以迴圈這個遊戲，讓它繼續賺錢，這種感覺是不是很美妙？
