張智威: 海吉亞中籤率料較高

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海吉亞中籤率料較高

除了大熱門康基醫療(9997)正在招股中,另一隻熱門股海吉亞醫療(6078)亦同時在招股,公司招股日期由6月16日至19日,預期6月29日上市,發售1.2億股,90%配售,10%公開發售,另有15%超額配股權,每股招股價為17元至18.5元,集資最多22.2億元,按每手200股,入場費3,737.28元,以上限價18.5元計算,市值約111億元。聯席保薦人為摩根士丹利及海通國際,集資所得其中60%用作升級現有醫院及設立四間新醫院,30%用作收購醫院;5%用作升級信息技術系統;以及5%用作營運資金及其他一般企業用途。

海吉亞醫療為中國最大腫瘤醫療集團,主要從事醫院業務、第三方放療業務及醫院托管業務,當中,醫院為核心業務,期間收入逐年提高,由17年的77.2%,提高至19年的87%。公司歷史可追溯至2009年,當時由創辦人朱義文先生收購了伽瑪星科技而開展業務。目前公司透過直接股權所有或管理權,經營或管理超過10家以腫瘤科為核心的醫院,且有15家合作夥伴就其放療中心提供服務。公司去年收入錄得10.8億元人民幣,按年增42%;純利錄得3,976萬元人民幣,按年急升15.5倍。

公司引入9名基石投資者,合共認購1.43億美元(約11.08億港元)股份,包括高瓴資本、奧博資本、南方基金、清池資本、東方資產管理等,按中間價計算,約佔發售股份52.03%,設六個月禁售期。與康基醫療一樣,海吉亞基石投資者大部份都是著名基金,陣容星光熠熠,料能增加投資者信心。由於一眾醫藥新股備受追捧,因此康基和海吉亞都值得投資者留意。而策略上康基醫療首日招股非常火熱,預料一手中籤率非常低,即使投資者以孖展認購,亦未必能提高中籤機會,所以投資者亦可以考慮較為慢熱的海吉亞,反而有機會提高中籤率。

本人為證監會持牌人士,並沒持有上述股份。

張智威
聯席董事

信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited

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