投資總舖師
王榮旭， 台灣高雄來的投資總舖師， 雙證分析師( C F T A 期貨+ C S I A 證券) 。
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【標題】下一個漲起來的半導體是誰？
大盤指數創新高，美國大選的不確定性逐漸排除，加上新冠疫苗出現重大進展，繼上週的輝瑞之後，莫德納也宣布旗下疫苗防護率接近95%且運輸保存更為便利，市場對明年經濟復甦的期待更盛。市場情緒轉趨樂觀，美元避險需求大大降低，聯準繼續維持低利政策，有利於亞洲市場的資金行情持續發酵。今年上半年外資狂賣台股超過7,000億，但現在外資被迫回補。台股11月以來指數大漲了1046點，漲幅達8.34%，外資光是這個月就已經大買近1,350億元，成為大盤上漲最大的推手。
除此之外，年底到農曆年前往往是有大量台商資金回流，拉升台幣走勢，這也讓外資更有理由買超台股；外資回補的首要目標是以台積電為首的電子股，台積電大漲，同集團創意（34435.TW）及精材（33745.TW）也跟著吃香喝辣，半導體設備及IC設計身價也水漲船高，我上期分析看好的立積（49685.TW），這個月飆漲35%，遠勝台積電的12.3%，股價創歷史新高，上檔無壓不可小看。
記憶體補漲行情蠢蠢欲動
今年不管是晶圓代工還是IC設計股價都大漲特漲，留意還有一些半導體次族群沒漲到，例如PA功率放大器。9月下旬時，我曾在專欄中看好PA功率放大器，後來宏捷科（80865.TW）從不到百元本週已漲到127元，補漲行情正式啟動。PA被大量運用在手機和Wi-Fi，而宏捷科又是立積的協力代工廠商，立積大漲，宏捷科沒理由不好。今年底到明年初，有補漲機會的還有記憶體的股票，今年雖受疫情衝擊，但預估明年5G手機、伺服器和車用設備的市況都將轉好。
記憶體中我比較看好的是旺宏（32275.TW），中芯遭美國制裁以及紫光集團債務問題恐波及子公司長江存儲，使旺宏有望受惠轉單效應。再加上旺宏的獲利狀況其實不錯，全年EPS估2.8至3元，明年EPS上看3.3至3.5元，本益比偏低。記憶體巨頭美光股價已創近20年來的新高，台灣的記憶體相對還在谷底，但已有冒頭的跡象，值得留意。
台半車用MOS明年量產
值得留意的還有MOSFET和二極體的股票，比如像強茂（24815.TW）和台半（54255.TW）。今年第三季，已經能看到車用市場需求量復甦，明年估計將更明顯，估計台半今年EPS可達2元，明年上看3.5至4元。
另外，台半還與聯電合作開發了SGT MOSFET的新產品，明年將投入量產，新技術、新產品、新市場帶來新的轉機，隨著時間進入財報空窗期，這種轉機性高的股票是最受市場青睞的，投信也從10月開始買進，後勢看好。
圖說
台半（5425.TW）周線圖
看好理由:
1.谷底已現明年迎接車市回升
2.結盟聯電開發車用MOS明年量產
3.估明年單季EPS挑戰1元
