稻草熊星味十足
目前有多隻新股正在招股中，市場最火熱的新股必定是醫渡科技(2158)，而次熱門新股就應該為稻草熊娛樂(2125)，招股日期由12月31日至1月8日，預期1月15日上市，發售約1.65億股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為5.1元至6.16元，集資最多10.2億元，按每手1,000股，入場費6,222.08元，以上限價計算，市值約40.847億元，以19年7月至20年6月經調整純利約9,535萬人民幣計算，市盈率約39倍，聯席保薦人為招商證券、中信建投。集資所得其中70%用於撥付劇集製作；10%用於撥付對可提高市場地位及加快劇集開發、製作與發行的公司進行的潛在投資或併購，具體而言，一名從事後期製作的下游市場參與者；10%用於透過收購至少一家優質版權公司取得更多IP以確保劇集製作及發行的穩定發展；10%用於營運資金及其他一般企業用途。
稻草熊娛樂為中國主要的劇集製片商及發行商，涵蓋電視劇及網劇的投資、開發、製作及發行，由著名影星吳奇隆創辦。公司製作的主要作品有《蜀山戰紀之劍俠傳奇》、《不可能完成的任務》、《繁星四月》、《蜀山戰紀2踏火行歌》、《國寶奇旅》、《兩世歡》、《局中人》。公司客戶主要包括電視台、網絡視頻平台及第三方發行商，來自五大客戶的收入佔去年收入約83%，其中最大客戶為愛奇藝，佔去年收入約27%。公司引入3名基石投資者，分別為雪湖資本認購3,500萬美元、IDG資本認購1,000萬美元、唯品會認購500萬美元，合共認購5,000萬美元，按中間價計算，約佔發售股份41.53%，設6個月禁售期。稻草熊享有明星效應，吳奇隆劉詩詩夫妻檔旗下電影公司，話題性十足，公司引入3名基石投資者，按中間價計算，合共認購約發售股份41.53%，取貨比例頗高，值得投資者留意。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
