A P30 合規合矩/莫倩瑩
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題目：港股實名制
當大家注意力集中在虛擬資產牌照時下，其實證監會就有關為香港證券市場引入投資者識別制度（即俗稱港股實名制）的建議展開諮詢。根據建議，持牌法團及註冊機構必須向數據資料庫提交客戶的名稱及身分證明文件的資料，助證監會識別投資者的身分。證監會預期，最早於2022年第一季實施港股實名制。
現行的市場架構下，市場參與者在聯交所的交易系統輸入交易指令，或透過該系統執行或匯報交易時，無須披露其客戶身分，證監會只能查看由交易所參與者所發出的交易指令，而非下單客戶的身分資料。其實「港股實名制」旨在打擊莊家買賣及造市。
但筆者認為，有關制度事在必行，但是會影響證券公司和客戶的關係，及進一步增加合規成本。同時不見得監管機構會因為推動投資者識別碼，而不會去尋求證券公司協助調查，因此對能否降低監管成本成疑。
##打擊搭棚造市
證監會稱，推行港股實名制，將利有利於聯交所及證監會更有效地監察市場，繼而將加強香港市場的廉潔穩健，及支持香港作為世界級國際金融中心的可持續發展，而提高交易透明度的建議措施與證監會維持市場的公平性、效率、競爭力及秩序的目標一致。當局相信，在香港引入香港投資者識別碼制度，將會與例如美國、歐洲、中國內地、新加坡及澳洲等地的國際發展相符。
##3月4日截止諮詢
有關建議的規定將在交易層面上，適用於在聯交所上市或買賣自動對盤交易指令，及須匯報的非自動對盤證券交易。證監會亦建議為聯交所上市的普通股及房地產投資信託的場外證券交易，另外引入一個證券交易匯報制度。
證監會行政總裁歐達禮表示，港股實名制將令市場監察更加穩固，並能提高投資者的信心，對香港作為領先國際金融中心的發展至關重要。公眾人士可於2021年3月4日或之前以書面形式向證監會提交意見。
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證監會預計於2022年首季實施投資者識別制度。
