張智威:百心安再招股 集資約5.9億元

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百心安再招股 集資約5.9億元

百心安-B(2185)曾於11月中進行招股,其後宣佈鑒於市況延遲全球發售,今次捲土重來再度招股,招股日期由12月13日至16日,預期12月23日上市,發售2,393.7萬H股,約90%配售,約10%公開發售,另有15%超額配股權,每股招股價為21.25元至24.79元,集資最多5.93億元,按每手500股,入場費12,519.9元,以上限價計算,市值約60.472億元,獨家保薦人為華泰國際。與上次比較,是次集資額由4.4億元增至5.93億元。

百心安是中國領先的創新介入式心血管裝置公司,於14年成立,為解決中國血管疾病及高血壓患者的未獲滿足醫療需求。目前專注於以下兩種療法:(i)全降解支架(BRS)療程,以解決中國患者在治療冠狀或外周動脈疾病方面的未滿足醫療需求;及(ii)腎神經阻斷(RDN)療程,以解決患者在治療未控高血壓及頑固性高血壓方面的未滿足醫療需求。全降解支架療程為使用聚合物臨時支架令冠狀動脈於一段時間內開放的手術,而支架本身會在人體內逐漸降解。腎神經阻斷療程屬於低侵入性手術,利用射頻或超聲波消融破壞腎動脈的神經,而不會令動脈受損。公司於不同開發階段中擁有一項核心產品及其他八項管線在研產品。公司旗下核心產品Bioheart是自主開發的BRS系統,用於經皮冠狀動脈介入治療手術,且預期將成為全球首個基於多中心隨機對照臨床試驗結果獲監管批准的第二代全降解支架系統。目前公司已完成Bioheart的單一中心可行性臨床試驗,目前正在完成一項由隨機對照臨床試驗(RCT)及單臂試驗(SAT)組成的多中心確認性臨床試驗。

公司目前尚無獲批准用於商業銷售的產品,於往績記錄期間亦無從產品銷售中產生任何收益。19至20年研發開支分別為2,153萬人民幣、2.45億人民幣,21年首六個月研發開支為1.2億人民幣。是次集資所得其中約90%將用於開發及商業化其核心產品Bioheart以及其他主要在研產品;10%用作一般企業及營運資金用途。

本人為證監會持牌人士,並沒持有上述股份。

張智威

聯席董事

信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited

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