觀望加息 息差擴大支持美元
美債收益率曲線趨陡峭,對加息預期敏感的五年期美債收益率升至2020年2月以來最高水平,兩年期美債收益率在週一觸及22個月高位後,輕微下滑。
一個美國製造業調查顯示,支付價格指標遜於預期,而企業發債和美聯儲可能加速收縮投資組合,令10年期國債受壓;JOLTS就業數據顯示,11月辭職人數達到創紀錄的450萬。
芝加哥商業交易所(CME)Fedwatch Tool預期,美聯儲今年將加息而導致美債收益率上升,將支持美元,美聯儲3月政策制定委員會會議至少將加息25個基點預期超過60%。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利預計,美聯儲今年將需加息兩次,以應付持續高企的通脹,一改他長期堅持利率需要維持在近零水平直到至少2024年的觀點。
歐元兌美元跌0.09%至1.1287,波動區間在1.1272-1.1322;美、德國債息差擴大。
美元兌日圓維持升勢,在116.11附近,升至高點116.35為2017年1月以來的最高;升勢在2021年3月31日高點以來的趨勢線附近放緩,107.33附近為長期下降趨勢線支持。
美元兌日圓走高,受惠於收益率驅動,市場正準備迎接美聯儲加息,這是推動美元兌日圓走高的關鍵催化劑。Omicron非常難以預測,市場的想法是,它看起來不會嚴重打擊經濟復蘇,只是增加了對央行如何加息的關注度。
英鎊兌美元升0.37%至1.3530,觸及1.3557高點,為去年11月10日以來最高;英國國債收益率走高以及交叉匯率相關買盤支持英鎊;歐元兌英鎊跌至0.8340,為2020年2月以來最低水平;英鎊兌日圓升1.3%,至2021年10月以來最高水平,因息差擴大。
澳元兌美元升0.64%至0.7236,因石油和金屬價格升高;美元兌加元跌0.29%至1.2708,加拿大債券收益率走高,紐元兌美元升0.34%至0.6808。
國泰君安財富管理投資顧問 徐惠芳
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