信誠證券張智威 – 股票評論 20220624
玄武雲集資用於創新業務
玄武雲(2392)正式招股，招股日期由6月24日至30日，預期7月8日上市，發售3,439.05萬股，約90%配售，約10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為4.93元至6.91元，集資最多2.37億元，按每手500股，入場費3,489.82元，以上限價計算，市值約38.718億元，獨家保薦人為招銀國際。
玄武雲為一家綜合智慧CRM服務供應商，能夠向客戶提供CRM PaaS服務及CRM SaaS服務。CRM PaaS服務包括cPaaS平台及人工智能及數據智能能力。cPaaS平台包含各種可組合的功能模塊，主要以易於部署的API及SDK形式賦予客戶綜合通信能力，從而使其能夠以簡單、高效和靈活的方式使用公司的通信能力作為服務。CRM PaaS服務亦整合人工智能及數據智能能力以提供我們的智慧CRM服務。業績方面，19至21年收入分別為6億人民幣、7.96億人民幣、9.91億人民幣，純利方面，若不涉及上市開支，19至21年經調整純利分別為1,347萬人民幣、2,930萬人民幣、3,096萬人民幣。公司客戶主要包括快消品、金融、TMT及政企行業內的企業，五大客戶佔21年收入約34.2%。
基石投資者方面，引入Colorful Cloud作為基石投資者，認購約300萬美元股份，按中間價計算，約佔發售股份11.5%，設6個月禁售期，Colorful Cloud由一名獨立第三方Ma Xiuhui女士作為財產授予人成立的家族信託，Ma女士為一名中國企業家。集資所得其中40%用於通過持續創新，增強及擴展CRMSaaS服務；30%用於提高銷售及營銷能力的投資；15%用於改善cPaaS技術基礎設施並加強在人工智能及數據智能方面的研發能力；10%用於尋求戰略投資及收購，以擴大和豐富現有的CRM SaaS服務，加強技術和擴大客戶群；5%用作營運資金和一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
