不畏市場逆風的選股方向
不少重量級科技大廠對下半年態度保守，Nvidia Q2營收67億美元遠低於原先財測預估81億美元，主要因為遊戲晶片銷售不如預期並提列13.2億美元庫存損失；Intel Q2業績表現更加辛苦，Q2營收153.21億美元，年減22%，還出現4.54億美元虧損，除了新伺服器晶片量產延到明年量產，最主要仍是受到經濟下滑影響，市場對PC需求量降溫，Q3財測示警持續下滑，預期Q4將獲得改善，Intel股價持續探底。AMD 及美光也下修PC業務展望，國際半導體大廠不約而同下修財測，相關供應鏈包含IC設計、晶圓代工、封測、記憶體下半年仍保守看待，只有少數如我在專欄多次推介的網通、IPC、車電族群能打敗景氣衰退壓力。
網通股領先大盤創高 智邦明年續擴產
從最近公布的財報來看，中磊（5388.TW）7月營收60億連2月創高，股價領先大盤創歷史新高突破百元，啟碁（6285.TW）7月營收82.43億連2月創高，股價突破下降趨勢線，準備挑戰2020年高點86.6元，之前看好的智邦（2345.TW）業績同樣表現亮眼，7月營收68.4億創歷史次高，下半年隨著資料中心持續升級400G交換器，單月營收有機會再挑戰新高，智邦白牌交換器代工全球市佔率第一，今年持續擴產，預計明年將再擴產30%產能，今年獲利挑戰一個股本，明年維持雙位數成長，在投信持續買超下，股價已創今年新高打出型態，拉回找買點。
IPC股看大做小 廣積上半年表現最亮眼 分題
IPC族群財報表現亮眼，立端H1 EPS 2.92元，下半年進入旺季，全年獲利估5元，本益比約14倍，虹堡Q1 EPS1.59元，Q2營收優於Q1營收，雖尚未公布獲利，上半年估3元水準，全年獲利估5元，本益比同樣14倍。廣積公布H1 EPS3.75元已超越去年全年水準，產能已滿到年底，下半年業績優於上半年，全年獲利保守估6元，本益比僅11倍。IPC股看大做小，IPC股王樺漢今年全年獲利估15元，本益比約15至16倍，廣積、虹堡、立端本益比皆低於15倍以下，仍有不小漲幅空間，廣積獲利狀況優於其他兩檔是IPC股中低價首選，投信今年買超1.1萬張，股價趁量縮整理伺機切入。
