CPI不如預期 資金轉往生技？
大盤進入震盪期，高通膨加上歐美終端市場需求下降，下半年消費性產品景氣持續看淡，針對供應鏈去庫存恐怕下半年仍難解決，庫存調整最壞情況將有可能到明年上半年。今年電子族群旺季不旺，從IC設計股王聯發科業績來看，7月營收降到408.9億，8月營收446.9雖有回升，年增幅度不到雙位數，非蘋手機市場銷售狀況不如預期，僅剩蘋果手機一枝獨秀，聯發科Q3業績恐難達到先前財測，這一波反彈更顯弱勢，7月低點597元到9/13收盤626元，反彈不到5%，面對外資持續調節，籌碼仍須長時間整理。全球貨運價格自高點持續下修，距離最高價格已腰斬，最主要是因為出口量已大減不如去年，陽明營收已連2月月減，萬海8月更出現雙減，貨運價格是景氣先行指標，IC設計同樣是電子最上游，消費電子短線雜音多，生技成資金避風港。
保瑞9月營收併入安成藥 明年上看兩股本
國內大力扶植CDMO產業，但CDMO產業門檻高，保瑞（6472.TWO）立拼成為生技界的台積電，利用併購擴大營運規模，有別於自行擴廠速度快上許多，透過整合打造完整產品開發與製程研發技術，今年併購的伊甸生醫竹北廠已在7月正式啟用，8月創新天價357.5元後拉回，股價在月、季線附近打底，新併購安成藥自9月起併入保瑞業績，安成藥今年Q1營收20億，併入後9月營收有顯著成長，今年全年EPS估16元，明年業績有望挑戰百億水準，全年獲利上看兩個股本。中高價位CDMO股台康生技（6589.TWO）同樣積極擴充產能，乳癌生物相似藥最快今年底即可取得上市銷售藥證資格，明年Q1動物細胞產能將開出，8月股價大漲4成，漲多回檔修正，月線以上偏多操作。
美時血癌藥9月有望開始認列 營收進入成長期
8月CPI指數8.1%不如預期，全球指數豬羊變色，道瓊大跌1,300點，台股同樣受影響開低，但櫃買生技指數反而開低走高，生技無關景氣下滑成為資金避風港，美時（1795.TW）今年前八月合併營收81.1億，今年上半年獲利2.98元，血癌藥 Lena第三季底將於美國上市，市場估值超過90億美元想像空間大，9月營收將有望開始認列，下半年進入旺季，加上Q4將認列Indivior賠償金，全年獲利上看一個股本以上，2023、2024、2025年營運進入快速成長期，8月創掛牌以來新高價193元，拉回找買點。
