上美股份集資約11億元
上美股份(2145)正在招股中，招股日期由12月12日至15日，預期12月22日上市，發售3,695.8萬股H股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為25.2元至29.8元，集資最多約11億元，按每手100股，入場費3,010.03元，以上限價計算，市值約118.29億元，聯席保薦人為摩根大通、中金、中信證券。上美股份是一家多品牌化妝品公司，專注於護膚品及母嬰護理產品的開發、製造及銷售。公司在中國成功創立韓束、一葉子及紅色小象等多個家喻戶曉的品牌，積累廣泛的客戶群。基於2021年消費者調查，公司是有兩個品牌(即韓束和一葉子)在品牌知名度、購買喜好、受歡迎程度、推薦該品牌的可能性和回購意願方面位列國貨護膚品牌前十名的唯一一家公司；同一份報告亦顯示，就受歡迎程度和回購意願而言，紅色小象在該兩項2021年調查中位列國貨母嬰護理品牌榜首。
業績方面，19至21年收入分別為28.7億人民幣、33.8億人民幣、36.1億人民幣，22年首六個月收入為12.6億人民幣，純利方面，若不涉及上市開支等一次因素，19至21年經調整純利分別為1.14億人民幣、2.64億人民幣、3.9億人民幣，22年首六個月經調整純利為8,390萬人民幣。公司目前在多個品牌下提供品類豐富的化妝品，主要包括韓束、一葉子和紅色小象三個品牌。收入主要來自該三個品牌，於21年合共貢獻總收入的92%。是次集資所得其中約32%用於品牌建設活動；約12.2%用於提升研發能力；約19.8%用於加強生產及供應鏈能力；約18%用於增加銷售網絡的廣度和深度，加強產品的滲透率；約8%用於改善數字化及信息基礎設施；約9.9%用作營運資金及其他一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
