達勢股份收入增長快速
達勢股份(1405)正在招股，招股日期由12月13日至16日，預期12月23日上市，發售1,135萬股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為46元至50元，集資最多5.675億元，按每手100股，入場費5,050.4元，以上限價計算，市值約63.47億元，獨家保薦人為美銀證券。達勢股份是達美樂比薩在中港澳的獨家總特許經營商。截至最後實際可行日期，公司於中國大陸的14個城市直營569家門店。按2021年的全球零售銷售額計算，公司的全球特許權授予人Domino Pizza, Inc.為全球最大的比薩公司，截至22年9月11日，於全球90多個市場擁有超過19,500家門店。經過62年的發展，達美樂已開發與眾不同的業務模式，專注於以具有競爭力的價格提供純手工製作的優質比薩，通過科技創新，提供方便的訂購及高效的外送服務
自18年起，公司一直專注於擴大門店網絡。這已使公司成為中國前五大比薩品牌中增長最快的公司，及按21年的銷售收入計位列中國第三大比薩公司。截至最後實際可行日期，公司於中國14個城市擁有569家達美樂比薩直營門店。截至同日，約53%的門店位於北京及上海，達美樂比薩品牌於該等地區分別運營約25年及15年，且享有強大的品牌知名度。業績方面，19至21年收入分別為8.36億人民幣、11億人民幣、16.1億人民幣，22年首六個月收入為9.08億人民幣，儘管門店數量快速增長，但公司於往績記錄期間產生虧損淨額，19至21年經調整純利分別為虧損1.68億人民幣、虧損1.99億人民幣、虧損1.43億人民幣，22年首六個月經調整純利為虧損6,886萬人民幣，乃主要由於不斷進行門店擴張及進入新市場。是次集資所得其中約90%將用於擴張門店網絡，餘額將用於一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
