中寶新材集資近3.3億元
中寶新材(2439)正式招股，招股日期由3月21日至24日，預期3月31日上市，發售2.5億股(包括1.9億新股份及6,000萬股待售股份)，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為1.05元至1.35元，集資最多3.375億元，按每手2,000股，入場費2,727.22元，以上限價計算，市值約13.5億元，獨家保薦人為東吳證券。中寶新材主要在中國東北製造生物降解塑料產品，生產基地位於中國吉林省長春市，公司主要是銷售生物降解母粒，可用於製造生物降解塑料產品(即生物降解連卷袋、生物降解購物袋及生物降解包裝纏繞膜)。公司通常根據客戶要求生產生物降解母粒，並不從事母粒及其原材料交易業務。此外，公司亦銷售不可生物降解汽車塑料部件，而該等產品佔收益總額不足10%。
業績方面，19至21年收入分別為1.02億人民幣、1.66億人民幣、2.56億人民幣，22年首九個月收入為2.14億人民幣，純利方面，若不涉及上市開支，19至21年經調整純利分別為2,714萬人民幣、4,927萬人民幣、8,263萬人民幣，22年首九個月經調整純利為5,764萬人民幣。公司主要客戶主要為連鎖超市、百貨商店及賣場，其中三大主要客戶均為中國或香港上市公司的附屬公司(均為生物降解塑料產品客戶)，公司向五大客戶的銷售額佔22年首九個月總收益約48.6%，營業紀錄期間的五大客戶與公司有3年至7年的業務關係，所有的主要客戶均為獨立第三方。是次引入ZhongBaoNew materials作為基石投資者，認購約9,000萬人民幣股份，按中間價計算，約佔發售股份約33.1%，設6個月禁售期。集資所得其中約33.3%用於擴充及建立長春生產基地的新生產線，約33.2%用於惠州建立新的生產基地，約4.3%用於加強研發能力及升級現有的研發設備，約21.4%為研發項目提供資金，約3%用於加強其IT系統，約4.8%作一般營運資金。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
