米高集團引入4名基投
中國國內鉀肥公司米高集團(9879)正式招股，招股日期為3月13日至18日，預期3月21日上市，發售2.25億股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為3.3元至4.3元，集資最多9.675億元，按每手1,000股，入場費4,343.37元，以上限價計算，市值約38.7億元，獨家保薦人為廣發融資。公司擁有採購、加工及製造能力，銷售各類鉀肥產品，包括氯化鉀、硫酸鉀、硝酸鉀以及複合肥。米高集團戰略性地將生產設施分佈在中國主要種植區，能夠及時、具成本效益地向客戶提供鉀肥產品。公司在中國黑龍江省、吉林省、貴州省以及廣東省擁有五個主要的生產設施，並擁有三條氯化鉀造粒線、40條硫酸鉀生產線及三條複合肥生產線。
業績方面，21至23年(載止3月底)收入分別為20.8億人民幣、38.4億人民幣、47.2億人民幣，23年4月至11月收入為22.8億人民幣，純利方面，若不涉及上市開支，21至23年(載止3月底)經調整純利分別為2.08億人民幣、4.18億人民幣、4.42億人民幣，23年4月至11月經調整純利為1.77億人民幣。公司在中國銷售大部分產品，主要向農墾公司、煙草公司及農業綜合服務公司出售化肥產品。農墾公司客戶主要包括從事農產品種植的公司；煙草公司客戶主要包括從事煙草種植以及煙草產品生產及銷售的公司；及農業綜合服務公司客戶主要包括從事農業相關供應品生產、加工及銷售的公司。
是次引入4名基石投資者，合共認購約4.185億港元股份，其中十月稻田(9676)認購2090萬美元、心連心化肥(1866)認購2000萬港元、嘉實基金認購2000萬美元、VMS集團認購1000萬美元，按中間價計算，約佔發售股份約48.9%，設6個月禁售期。集資所得其中約45.2%用於投資及建設黑龍江倉儲及生產中心；約28.2%用於投資及建設新四川生產設施；約14.2%用於為設立研發中心提供資金；約6%用於購買新設備和機器；約6.4%用作額外營運資金及其他一般企業用途。
本人為證監會持牌人士，並沒持有上述股份。
張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
