韓風:香港發展伊斯蘭金融概況

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有關注《投資風享》的朋友們,可能都會知道筆者近年先後到過中東杜拜、阿布達比等地考察不同地區的股市以及金融市場概況,而早前筆者也曾到馬來西亞吉隆玻,和當地的上市顧問以及具潛力的企業互相認識交流。

而前述筆者考察過的地區,不約而同都是信奉伊斯蘭教(回教)為主的地區,相關宗教教義對當地的政治金融皆具有相當大的影響。香港政府近年積極促進伊斯蘭金融在香港的發展,並採取了一系列措施,以鞏固其國際金融中心地位並吸引中東及東南亞資金,強化其連接東西方資本市場的橋樑作用。

首先,香港修訂了稅務條例,以確保伊斯蘭金融產品如伊斯蘭債券(Sukuk)與傳統債券享有同等稅務待遇。例如,豁免伊斯蘭債券交易中的印花稅及利得稅,避免因資產轉讓產生的雙重徵稅。香港金融基礎設施(如CMU債務工具中央結算系統)亦支援Sukuk結算,提升交易效率。

另外,港府又調整《公司條例》等法規,允許符合伊斯蘭教法(Sharia)的特殊結構(如信託和特殊目的公司SPV)發行伊斯蘭債券。

翻查紀錄,2014年,香港政府首次發行10億美元規模的5年期Sukuk,獲得超額認購。事隔7年後的2021年,港府再次發行30億美元Sukuk,其中包含綠色債券元素,吸引中東、亞洲及歐洲投資者,推動可持續金融與伊斯蘭金融結合。

香港金管局(HKMA)又發佈了伊斯蘭銀行業務框架,明確產品合規要求,支援銀行開發符合Sharia的存款、融資及保險產品(Takaful)。同時又允許持牌銀行設立伊斯蘭視窗或子公司,確保與傳統業務風險隔離。

在教育及培訓方面,包括香港大學及科技大學皆有開設伊斯蘭金融課程,並與馬來西亞國際伊斯蘭大學合作培養專業人才。而香港銀行學會(HKIB)推出伊斯蘭金融認證計劃,提升從業人員專業能力。

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