筆者從事多年的財富管理工作，近年多了和家族辦公室合作，在投資保值及保險方面進行更多互動，對於家辦的發展樂見其成。包括本港上市公司德林控股(01709)以及亨利加集團(03638)都以家辦作為其業務發展的主線。
作為家族財富管理的頂層架構，家族辦公室（Family Office, FO）的核心使命是實現跨代資產保值增值、風險隔離與家族價值觀傳承。在複雜的經濟週期與市場波動下，其投資策略需兼具戰略性與靈活性，而保險服務則作為風險管理和財富傳承的基石工具，與投資組合形成深度協同。
家族辦公室在投資中的核心角色，包括戰略資產配置與長期價值創造、代際傳承的流動性管理等等。因而，FO需要具備跨週期配置能力：FO通過多元化投資（如私募股權、對沖基金、不動產、藝術品等另類資產）分散風險，抵禦短期市場波動。例如，在經濟下行期增加防禦性資產（基礎設施、黃金），在復甦期佈局成長型股權。而目前亦越來越多家族將ESG（環境、社會、治理）和影響力投資納入核心框架，兼顧財務回報與社會責任，塑造家族長期品牌。
作為投資保值抵禦風險重要一環，保險通過短期現金工具、保險產品提供應急資金，同時以長期鎖定資產（如家族信託、封閉式基金）保障代際交接中的財富穩定性。而透過家辦，則可以利用結構安排達到稅務優化，例如利用離岸架構、慈善基金會等工具，規避遺產稅、資本利得稅對投資淨收益的侵蝕。
保險服務在家族辦公室中的戰略定位
保險不僅是風險轉移工具，更是財富傳承、稅務優化與家族治理的關鍵載體。例如大額壽險與家族信託結合，通過「保險金信託」架構，將壽險賠付金注入信託，實現受益人指定分配，避免遺產糾紛或債務追索。同時間，利用境外保單（如香港/新加坡萬能壽險）規避本國政治或法律風險，尤其適用於全球化資產配置的家族。
預計在未來，透過家辦服務平台，可以產生保險與另類投資的深度融合。例如保險掛鉤證券（ILS），即通過巨災債券、長壽債券等創新工具，將保險風險轉移至資本市場，獲取超額收益。同時家辦可以提供私人定制保單（Bespoke Insurance）：針對超富家族的特殊需求（如藝術品收藏、私人飛機風險），設計專屬保障方案。近年區塊鏈技術已趨成熟，家辦亦可利用區塊鏈技術實現保單存證、理賠自動化，提升效率與透明度。
