維昇藥業-B(2561)於18年11月成立,是一家處於研發後期、產品接近商業化的生物製藥公司,專注於在中國提供特定內分泌疾病的治療方案,招股日期為3月13日至18日,預期3月21日上市,發售990萬股,90%配售,10%公開發售,另有15%超額配股權及15%發售量調整權,每股招股價為68.44元至75.28元,集資最多約7.45億元,按每手100股,入場費7,603.92元,以上限價計算,市值約84.646億元,聯席保薦人為摩根士丹利、Jefferies。公司擁有一款核心產品及兩款其他在研候選藥物,該等候選藥物均自公司的合作夥伴及控股股東之一Ascendis Pharma授權引入。自成立以來直至本文件日期,公司一直在對該等候選藥物進行進一步的研究及開發。
公司的核心產品隆培促生長素(lonapegsomatropin)是一款每週一次的長效生長激素替代療法,用於治療兒童生長激素缺乏症(「PGHD」,一種生長激素不足導致的18歲以下患者中常見的矮小症)。公司的關鍵候選藥物之一那韋培肽(navepegritide)是一款C型利鈉肽的長效前藥,用於治療軟骨發育不全(一種短肢型矮小症,可導致嚴重的骨骼併發症及合併症)。另一款關鍵候選藥物帕羅培特立帕肽(palopegteriparatide)是一款每日一次的甲狀旁腺激素替代療法,用於治療慢性甲狀旁腺功能減退症(一種由甲狀旁腺激素分泌減少或功能缺陷所引起的鈣磷代謝異常綜合症)。
基石投資者方面,是次引入5名基石投資者,合共認購約7,200萬美元(約5.6億港元)股份,其中安科生物(深交所︰300009)認購3,000萬美元、蘇州工業園區產業投資基金認購1,800萬美元、Vivo Capital認購1,000萬美元、藥明生物(2269)認購1,000萬美元、Reynold Lemkins認購400萬美元,按中間價計算,約佔發售股份約78.5%,設6個月禁售期。基投取貨比例高,加上陣容星光熠熠,其中包括安科生物、藥明生物等。
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited