博雷頓(1333)是一家總部位於中國的電動工程機械提供商，並設計、開發具有自動作業能力的電動工程機械並使其商業化，以及提供智能運營服務，招股日期為4月25日至30日，預期5月7日上市，發售1,300萬股H股，90%配售，10%公開發售，另有15%超額配股權，每股招股價為18元，集資最多2.34億元，按每手200股，入場費3,636.31元，以招股價計算，市值約68.3億元，聯席保薦人為中金、招銀國際。博雷頓是一家快速發展的電動寬體自卸車及裝載機製造商。自22年至24年，公司的電動寬體自卸車的出貨量由59台增至307台，電動裝載機的出貨量由326台增至450台，複合年增長率分別為128.1%及17.5%。自22年至24年連續三年，公司在電池容量超過650千瓦時的電動寬體自卸車出貨量方面排名第一。
業績方面，22至24年收入分別為3.6億人民幣、4.63億人民幣、6.35億人民幣，純利方面，22至24年經調整純利分別為虧損1.42億人民幣、虧損1.89億人民幣、虧損2.17億人民幣。於整個往績記錄期間，雖然公司為抓住市場機遇所作的銷售努力有效地提高了收入，並維持著正毛利率，但淨虧損仍有所擴大。基石投資者方面，是次引入兩名基石投資者，合共認購約6,350萬港元股份，其中包括欣旺達電子(深交所︰300207)認購約3,850萬港元、長風基金認購約2,500萬港元，按招股價計算，約佔發售股份約26.97%，設6個月禁售期。是次集資所得其中約40%用於投資技術進步以及開發新產品及服務；約40%用於建立製造工廠及採購必要機器，以提升製造能力；約10%用於擴大銷售及服務網絡，以及提升品牌知名度；及約10%用於營運資金及一般公司用途。
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張智威
聯席董事
信誠證券有限公司 Prudential Brokerage Limited
